Холдинговая компания над операционными компаниями
Владельцы держат операционные компании группы через одну холдинговую компанию, поэтому дивиденды, продажа дочерних компаний и групповое финансирование проходят через один хорошо задокументированный уровень.
Схема собственности
- Владелец А владеет 70% — Холдинговая компания
- Владелец Б владеет 30% — Холдинговая компания
- Холдинговая компания владеет 100% — Операционная компания
- Холдинговая компания владеет 60% — Совместное предприятие
- Компания партнёра владеет 40% — Совместное предприятие
Холдинговая компания собирает компании группы под одним юридическим владельцем. Дивиденды поднимаются к ней, дочернюю компанию можно продать, продав её акции, а финансирование можно привлечь один раз и предоставить вниз по группе. Для владельцев это один пакет акций, который можно держать, закладывать, передавать или оставить по наследству, вместо пакета в каждой компании.
Кипр — частое место для этого уровня: полученные дивиденды и доходы от продажи акций там, как правило, освобождены от налога, дивиденды нерезидентам не облагаются налогом у источника, а директивы ЕС и около 65 налоговых соглашений снижают налог в стране, откуда приходят деньги. С 2026 года расчёт сильнее зависит от экономического присутствия — реальных решений, принимаемых на Кипре, — и от того, куда деньги идут дальше: платежи связанным компаниям в юрисдикциях из списка ЕС или в низконалоговых юрисдикциях теперь облагаются защитным налогом у источника.
Кто бенефициарный владелец
Владелец А владеет 70% холдинговой компании и контролирует её, поэтому он — бенефициарный владелец каждой компании ниже, включая совместное предприятие (42% при перемножении). Владелец Б владеет 30% холдинговой компании — он её бенефициарный владелец и бенефициарный владелец операционной компании, которая принадлежит ей полностью, — но ему приходится лишь 18% совместного предприятия, а холдинговую компанию он не контролирует, поэтому бенефициарным владельцем совместного предприятия он не является, если не контролирует его каким-либо иным способом. У компании партнёра — свои бенефициарные владельцы, которых нужно определить тем же способом.
| Лицо | Через доли | Через роль |
|---|---|---|
| Владелец А | 42% | — |
| Владелец Б | 18% | — |
Что подаёт и хранит каждый уровень
- 01
Владельцы
Удостоверение личности и адрес, налоговое резидентство, источник состояния и акционерное соглашение между владельцами.
- 02
Холдинговая компания
Реестры участников и директоров, подача в реестр бенефициарных владельцев и её ежегодное подтверждение, аудированная отчётность и годовой отчёт, налоговая декларация, протоколы совета директоров, подтверждающие, что решения принимаются там, где компания является резидентом, и документация по трансфертному ценообразованию для займов.
- 03
Операционные компании
Собственная местная отчётность, подачи и записи о бенефициарных владельцах — в каждой указаны владельцы над холдинговой компанией, — а также решения о дивидендах и договоры с холдинговой компанией.
На что обратить внимание
- Подача в реестр бенефициарных владельцев на каждом уровне называет одних и тех же людей, рассчитанных через всю цепочку; расхождение реестров банк замечает первым
- Дивиденды от дочерних компаний освобождены на уровне холдинга только в рамках правил об участии и о противодействии злоупотреблениям; удержание у дочерней компании зависит от её страны и налогового соглашения
- Займам между компаниями группы нужны письменные договоры и рыночная ставка
- Холдинговой компании нужны реальные решения там, где она является резидентом, а не только зарегистрированный офис
Что хранится в досье
- Схема группы с подтверждениями по каждому владению
- Реестры и подачи о бенефициарных владельцах каждой компании, сверенные между собой
- Договоры о дивидендах, займах и услугах между компаниями
- Календарь подач каждой компании во всех юрисдикциях
Юрисдикции в этой структуре
Общая информация, не консультация. Сведения приведены по состоянию на дату, указанную на каждой странице. Законы, списки и ставки меняются; что применимо к конкретной компании, подтверждает специалист, который действует от её имени. Chrysos не осуществляет регулируемой деятельности и не даёт юридических или налоговых консультаций.