Una sociedad holding sobre sociedades operativas
Los propietarios tienen las sociedades operativas de un grupo a través de una única sociedad holding, de modo que los dividendos, las ventas de filiales y la financiación del grupo pasan por un solo nivel bien documentado.
Organigrama de la propiedad
- Propietario A posee el 70% — Sociedad holding
- Propietario B posee el 30% — Sociedad holding
- Sociedad holding posee el 100% — Sociedad operativa
- Sociedad holding posee el 60% — Empresa conjunta
- Sociedad del socio posee el 40% — Empresa conjunta
Una sociedad holding reúne las sociedades del grupo bajo un único titular inscrito. Los dividendos suben hasta ella, una filial puede venderse vendiendo sus acciones y la financiación puede obtenerse una sola vez y prestarse hacia abajo. Para los propietarios supone un único paquete de acciones que poseer, pignorar, transmitir o legar, en lugar de uno por cada sociedad.
Chipre es una sede habitual para este nivel: los dividendos percibidos y las plusvalías sobre acciones están allí, por lo general, exentos; no aplica retención en origen a los dividendos pagados a no residentes, y las directivas de la UE y unos 65 convenios reducen la tributación en el país del que procede el dinero. Desde 2026, el cálculo depende más de la sustancia —decisiones reales adoptadas en Chipre— y del destino posterior del dinero, porque los pagos a sociedades vinculadas situadas en jurisdicciones incluidas en la lista de la UE o de baja tributación soportan ahora retenciones defensivas.
Quién es el titular real
El propietario A posee el 70 % de la sociedad holding y la controla, por lo que es titular real de todas las sociedades situadas por debajo, incluida la empresa conjunta (el 42 %, por multiplicación). El propietario B posee el 30 % de la sociedad holding —es titular real de esta y de la sociedad operativa participada al 100 %—, pero solo el 18 % de la empresa conjunta y ningún control sobre la sociedad holding, por lo que no es titular real de la empresa conjunta salvo que la controle de algún otro modo. La sociedad del socio tiene sus propios titulares reales, que deben identificarse del mismo modo.
| Persona | A través de acciones | A través de una función |
|---|---|---|
| Propietario A | 42% | — |
| Propietario B | 18% | — |
Qué presenta y conserva cada nivel
- 01
Los propietarios
Identidad y domicilio, residencia fiscal, origen del patrimonio y el pacto de socios entre ellos.
- 02
La sociedad holding
Registros de socios y de administradores, la declaración de titularidad real y su confirmación anual, cuentas auditadas y declaración anual, la declaración del impuesto, actas del consejo que muestren que las decisiones se adoptan donde es residente y documentación de precios de transferencia para cualquier préstamo.
- 03
Las sociedades operativas
Sus propias cuentas locales, presentaciones e inscripciones de titularidad real —cada una con los propietarios situados por encima de la sociedad holding—, además de los acuerdos de reparto de dividendos y los contratos con la sociedad holding.
Puntos de atención
- La declaración de titularidad real de cada nivel identifica a las mismas personas, calculadas a lo largo de la cadena; unos registros que no coinciden son lo primero que advierte un banco
- Los dividendos de las filiales están exentos en la sociedad holding solo dentro de las normas de exención por participaciones y antiabuso; lo que retiene la filial depende de su propio país y del convenio aplicable
- Los préstamos entre sociedades del grupo requieren contratos por escrito y un tipo de interés de plena competencia
- La sociedad holding necesita decisiones reales allí donde es residente, no solo un domicilio social
Qué conserva el dossier
- El organigrama del grupo, con los justificantes de cada participación
- Los registros y las declaraciones de titularidad real de cada sociedad, conciliados entre sí
- Los acuerdos de dividendos y los contratos de préstamo y de servicios entre las sociedades
- El calendario de presentaciones de cada sociedad en cada jurisdicción
Jurisdicciones de esta estructura
Información general, no asesoramiento. Los datos se indican a la fecha que figura en cada página. Las leyes, las listas y los tipos cambian; el profesional que actúa por cuenta de la entidad confirma lo que le es aplicable. Chrysos no realiza actividades reguladas ni presta asesoramiento jurídico ni fiscal.