Une société holding au-dessus de sociétés d’exploitation
Les propriétaires détiennent les sociétés d’exploitation d’un groupe par l’intermédiaire d’une seule société holding, de sorte que les dividendes, les cessions de filiales et le financement du groupe passent par un niveau unique et bien documenté.
Organigramme de détention
- Propriétaire A détient 70% — Société holding
- Propriétaire B détient 30% — Société holding
- Société holding détient 100% — Société d’exploitation
- Société holding détient 60% — Coentreprise
- Société du partenaire détient 40% — Coentreprise
Une société holding réunit les sociétés du groupe sous un même propriétaire en titre. Les dividendes remontent jusqu’à elle, une filiale peut être cédée par la vente de ses actions, et un financement peut être levé une seule fois puis prêté aux filiales. Pour les propriétaires, cela signifie un seul ensemble d’actions à détenir, nantir, céder ou transmettre, au lieu d’un par société.
Chypre est un siège courant pour ce niveau : les dividendes reçus et les plus-values sur actions y sont en général exonérés, aucune retenue à la source n’y est prélevée sur les dividendes versés à des non-résidents, et les directives de l’UE ainsi qu’environ 65 conventions fiscales réduisent l’impôt dans le pays d’où proviennent les fonds. Depuis 2026, le calcul dépend davantage de la substance — de véritables décisions prises à Chypre — et de la destination ultérieure des fonds, car les paiements versés à des sociétés associées situées dans des juridictions inscrites sur la liste de l’UE ou à faible fiscalité supportent désormais une retenue à la source défensive.
Qui est bénéficiaire effectif
Le propriétaire A détient 70 % de la société holding et la contrôle ; A est donc bénéficiaire effectif de chacune des sociétés situées en dessous, coentreprise comprise (42 % par multiplication). Le propriétaire B détient 30 % de la société holding — il est bénéficiaire effectif de celle-ci et de la société d’exploitation qu’elle détient à 100 % —, mais seulement 18 % de la coentreprise, et il ne contrôle pas la société holding ; B n’est donc pas bénéficiaire effectif de la coentreprise, sauf s’il la contrôle par un autre moyen. La société du partenaire a ses propres bénéficiaires effectifs, qui doivent être identifiés de la même manière.
| Personne | Par les actions | Par une fonction |
|---|---|---|
| Propriétaire A | 42% | — |
| Propriétaire B | 18% | — |
Ce que chaque niveau dépose et conserve
- 01
Les propriétaires
L’identité et l’adresse, la résidence fiscale, l’origine du patrimoine et le pacte d’actionnaires qui les lie.
- 02
La société holding
Les registres des associés et des administrateurs, la déclaration des bénéficiaires effectifs et sa confirmation annuelle, les comptes audités et la déclaration annuelle, la déclaration fiscale, les procès-verbaux du conseil d’administration attestant que les décisions sont prises là où elle est résidente, et la documentation de prix de transfert pour les éventuels prêts.
- 03
Les sociétés d’exploitation
Leurs propres comptes, déclarations et inscriptions locales des bénéficiaires effectifs — chacune désignant les propriétaires situés au-dessus de la société holding —, ainsi que les décisions de distribution de dividendes et les contrats conclus avec la société holding.
Points d’attention
- La déclaration des bénéficiaires effectifs de chaque niveau désigne les mêmes personnes, déterminées en remontant la chaîne ; des registres discordants sont la première chose que remarque une banque
- Les dividendes reçus des filiales ne sont exonérés au niveau de la société holding que dans le cadre des règles relatives aux participations et des règles anti-abus ; la retenue à la source pratiquée par la filiale dépend de son propre pays et de la convention fiscale applicable
- Les prêts entre sociétés du groupe exigent des contrats écrits et un taux de pleine concurrence
- La société holding doit prendre de véritables décisions là où elle est résidente, et ne pas se limiter à un siège statutaire
Ce que le dossier conserve
- L’organigramme du groupe, avec les justificatifs de chaque participation
- Les registres et les déclarations des bénéficiaires effectifs de chaque société, rapprochés les uns des autres
- Les contrats de dividendes, de prêt et de services entre les sociétés
- Le calendrier de toutes les déclarations de chaque société, dans chaque juridiction
Information générale, non un conseil. Les informations sont à jour à la date indiquée sur chaque page. Les lois, les listes et les taux évoluent ; le professionnel qui agit pour l’entité confirme ce qui lui est applicable. Chrysos n’exerce aucune activité réglementée et ne fournit aucun conseil juridique ou fiscal.