Base de connaissances · LI

Liechtenstein

Membre de l’EEE en union douanière et monétaire avec la Suisse, connu pour la fondation, l’établissement (Anstalt) et le trust, aux côtés de la société anonyme ; un impôt sur les bénéfices à taux unique de 12,5 %, un professionnel local agréé au conseil d’administration, et un registre des bénéficiaires effectifs ouvert aux autorités, aux entités assujetties et aux personnes justifiant d’un intérêt légitime.

Le Liechtenstein est membre de l’Espace économique européen et forme avec la Suisse une union douanière et monétaire ; il utilise le franc suisse. Sa loi sur les personnes et les sociétés de 1926 offre, outre la société anonyme, trois formes utilisées pour le patrimoine familial : la fondation, l’établissement (Anstalt) et le trust. La société à responsabilité limitée, dont le capital minimum est désormais de 10 000 CHF, EUR ou USD, est également disponible, mais moins courante dans les structures patrimoniales privées ; l’entreprise fiduciaire enregistrée (Treuunternehmen) est inscrite au registre du commerce et imposée comme une société. En règle générale, le conseil d’administration d’une AG, d’un établissement ou d’une fondation comprend au moins un professionnel qualifié agréé au Liechtenstein, en vertu de l’article 180a de la loi.

L’impôt sur les bénéfices est à taux unique de 12,5 %, avec un impôt minimum annuel de 1 800 CHF, une déduction d’intérêts notionnels et aucune retenue à la source sur les dividendes, les intérêts ou les redevances. Une entité purement passive peut bénéficier du statut de Private Asset Structure, approuvé par l’Autorité de surveillance AELE : elle ne paie que l’impôt minimum et ne dépose ni comptes ni déclaration fiscale, mais n’a pas accès aux conventions fiscales.

Le registre des bénéficiaires effectifs n’a jamais été ouvert à la consultation publique. En mai 2025, la Cour AELE a confirmé que toute personne justifiant d’un intérêt légitime peut y avoir accès. Dans la nuit du 29 au 30 juillet 2026, des attaquants ont copié des données du registre portant sur environ 31 000 personnes morales ; le gouvernement a suspendu l’accès en ligne par précaution, mis en place une procédure d’accès alternative et suspendu les délais que l’interruption rendait impossibles à respecter.

Information générale, non un conseil. Les informations sont à jour à la date indiquée sur chaque page. Les lois, les listes et les taux évoluent ; le professionnel qui agit pour l’entité confirme ce qui lui est applicable. Chrysos n’exerce aucune activité réglementée et ne fournit aucun conseil juridique ou fiscal.

Informations à jour au 30 octobre 2026

Bénéficiaires effectifs

Qui est bénéficiaire effectif: Pour les sociétés, les personnes physiques qui détiennent, directement ou indirectement, plus de 25 % des actions, des droits de vote ou de la participation aux bénéfices, ou qui exercent le contrôle par d’autres moyens ; à défaut, la direction générale. Pour les fondations, les trusts et les structures similaires, les fondateurs ou constituants, les membres du conseil de fondation ou les trustees, les protecteurs, les bénéficiaires désignés nommément ou par catégorie, et toute autre personne exerçant le contrôle en dernier ressort.
Registre: Le registre des bénéficiaires effectifs (VwbP), tenu par l’Office de la justice en vertu de la loi sur les obligations de diligence (Due Diligence Act) et de la loi de 2020 sur le registre des bénéficiaires effectifs des personnes morales (VwbPG). L’entité effectue le dépôt, en pratique par l’intermédiaire de son membre agréé du conseil d’administration ou de son trustee.
Délais: Dans les 30 jours suivant l’inscription au registre du commerce ou, pour une entité non inscrite, suivant sa constitution ou le début de sa gestion au Liechtenstein. Les changements sont déclarés au registre, et les entités assujetties doivent signaler les divergences dans les 30 jours.
Qui y a accès: Les autorités nationales, notamment la cellule de renseignement financier, la Financial Market Authority et les procureurs ; les entités assujetties, aux fins de leurs obligations de vigilance ; et les tiers qui démontrent de manière crédible un intérêt légitime dans une demande écrite. Le registre n’a jamais été ouvert à la consultation publique. La Cour AELE a confirmé en mai 2025 que l’accès s’étend à toute personne physique ou morale pouvant justifier d’un intérêt légitime.
Incident du registre, juillet 2026: Dans la nuit du 29 au 30 juillet 2026, des attaquants ont copié des données du registre portant sur environ 31 000 personnes morales — noms, dates de naissance, nationalité et pays de résidence des bénéficiaires effectifs, mais ni adresses ni données financières. Le gouvernement a indiqué n’avoir aucun indice d’altération ou de suppression. L’accès en ligne a été suspendu par précaution, une procédure alternative d’accès par l’administration en ligne a été mise en place, et les délais qui ne pouvaient être respectés en raison de l’interruption ont été suspendus.
Fondations et trusts: Une fondation est inscrite au registre du commerce si elle exerce une activité commerciale ou si elle le choisit ; à défaut, une fondation d’utilité privée fait seulement l’objet d’un dépôt auprès de l’Office de la justice et n’apparaît pas dans les registres publics. Les trusts sont inscrits au registre du commerce ou leur acte est déposé. Les uns et les autres sont enregistrés dans le VwbP.
Mandataires: Les détentions fiduciaires par l’intermédiaire de trustees agréés sont courantes et licites. Le VwbP enregistre les bénéficiaires effectifs qui se trouvent derrière elles, et le membre agréé du conseil d’administration est un professionnel soumis à la loi sur les obligations de diligence.

Listes et échange de renseignements

Liste fiscale de l’UE: Non inscrit (révision du 9 octobre 2026). En tant que membre de l’EEE, le Liechtenstein applique les directives de l’UE relatives à la lutte contre le blanchiment de capitaux en vertu de l’accord EEE.
GAFI et MONEYVAL: Ne figure ni sur la liste grise ni sur la liste noire du GAFI (plénière de juin 2026). Évalué par MONEYVAL, l’organe du Conseil de l’Europe ; son rapport du cinquième cycle a été adopté en mai 2022, le Liechtenstein étant placé en suivi régulier.
Échange de renseignements: Norme commune de déclaration (CRS) depuis 2017, parmi les premiers adoptants ; un accord FATCA de modèle 1 avec les États-Unis. Les trusts documentés par un trustee doivent être enregistrés aux fins de la CRS.
Pilier 2: La loi GloBE s’applique à compter du 1er janvier 2024, avec un impôt complémentaire minimum national qualifié et la règle d’inclusion du revenu à 15 % pour les groupes dont le chiffre d’affaires atteint 750 millions d’euros ou plus.

4 formes

Entités juridiques

Société · AG

Société anonyme

Loi: Loi sur les personnes et les sociétés (PGR) de 1926, telle que modifiée

Société dotée de sa propre personnalité juridique, dont la responsabilité des actionnaires est limitée. Utilisée pour des sociétés holding, de financement et d’exploitation, et comme société de détention d’actifs sous une fondation.

Associés et dirigeants: Au moins un actionnaire ; un conseil d’administration d’au moins un membre, qui peut être une personne morale. En vertu de l’article 180a du PGR, au moins un membre du conseil habilité à gérer et à représenter la société doit être un professionnel qualifié agréé au Liechtenstein.
Capital social: Minimum de 50 000 CHF, ou l’équivalent en euros ou en dollars américains.
Ce qu’indique le registre public: Dénomination, siège, objet, capital, membres du conseil d’administration et signataires, et organe de révision. Les actionnaires n’y figurent pas.
Comptes et audit: Une AG exerçant une activité commerciale tient une comptabilité, la fait auditer et dépose ses comptes annuels au registre du commerce, avec une déclaration fiscale annuelle.
Fiscalité: Un impôt sur les bénéfices à taux unique de 12,5 % et un impôt minimum annuel de 1 800 CHF, imputé sur celui-ci. Une déduction d’intérêts notionnels de 4 % sur les fonds propres corrigés. Les dividendes et les plus-values sur participations sont exonérés, avec des règles anti-abus pour les filiales passives faiblement imposées. Aucune retenue à la source sur les dividendes, les intérêts ou les redevances.

Usage par les propriétaires

Société holding ou de financement au sein d’un groupe dans l’EEE
Société de détention d’actifs sous une fondation
Société d’exploitation gérée depuis le Liechtenstein

Ce que cela implique

Il n’existe pas de loi sur la substance économique, mais les règles de pleine concurrence et l’obligation de documentation s’appliquent, et l’accès aux conventions fiscales exige une gestion effective au Liechtenstein
Une entité purement passive peut bénéficier du statut de Private Asset Structure — impôt minimum uniquement, ni comptes ni déclaration fiscale, et aucun avantage conventionnel
Les banques demandent le registre des actions, l’extrait du VwbP, les coordonnées du membre agréé du conseil d’administration, les comptes ou la confirmation du statut de Private Asset Structure, un certificat de résidence fiscale et l’origine du patrimoine des bénéficiaires effectifs

Société · Anstalt

Établissement

Loi: Loi sur les personnes et les sociétés (PGR)

Forme propre au Liechtenstein, dotée de la personnalité juridique mais sans actionnaires, qui peut être organisée comme une société ou comme une fondation. Sa responsabilité est limitée à ses propres actifs. Environ 4 030 établissements étaient inscrits à la fin de 2025.

Droits du fondateur: Les droits de modifier les documents constitutifs, de nommer et de révoquer les membres du conseil d’administration et de percevoir les bénéfices appartiennent au fondateur ou à un titulaire ultérieur, et sont cessibles et transmissibles par succession.
Conseil d’administration: Soumis à la règle de l’article 180a — au moins un professionnel qualifié agréé au Liechtenstein.
Capital: Minimum de 30 000 CHF, EUR ou USD, entièrement libéré.
Ce qu’indique le registre public: Dénomination, siège, objet, capital, conseil d’administration et signataires. Le titulaire des droits du fondateur n’y figure pas.
Fiscalité: Comme pour une AG — impôt sur les bénéfices de 12,5 %, impôt minimum de 1 800 CHF et aucune retenue à la source. Le statut de Private Asset Structure est possible.

Usage par les propriétaires

Détention de biens immobiliers et de participations
Véhicule de transmission
Véhicule d’exploitation pour une petite ou moyenne entreprise

Ce que cela implique

Les banques demandent les statuts et le règlement, l’identité du titulaire des droits du fondateur et des bénéficiaires, la confirmation du VwbP, les coordonnées du membre agréé du conseil d’administration et l’origine du patrimoine

Fondation · Stiftung

Fondation

Loi: Loi sur les personnes et les sociétés (PGR), droit des fondations révisé en 2009

Personne morale sans propriétaires ni actionnaires, dont les actifs sont affectés à son but et à ses bénéficiaires. Environ 8 936 fondations existaient à la fin de 2025.

Conseil de fondation: Au moins deux membres, dont au moins un professionnel qualifié agréé au Liechtenstein en vertu de l’article 180a. Un protecteur et d’autres organes sont facultatifs, et le fondateur peut se réserver des droits de révocation ou de modification.
Dotation: Minimum de 30 000 CHF, EUR ou USD.
Ce qu’indique le registre public: Pour une fondation inscrite, dénomination, siège, but et membres du conseil. Une fondation d’utilité privée déposée ne figure pas dans les registres publics. Les bénéficiaires ne sont jamais publics.
Supervision: Les fondations caritatives sont surveillées par l’Autorité de surveillance des fondations (STIFA) ; les fondations d’utilité privée ne sont pas soumises à la surveillance de l’État.
Fiscalité: Impôt sur les bénéfices de 12,5 %, ou statut de Private Asset Structure avec le seul impôt minimum de 1 800 CHF. Aucune retenue à la source sur les distributions.

Usage par les propriétaires

Transmission et gouvernance familiales
Détention d’actions de sociétés d’exploitation sur plusieurs générations
Philanthropie

Ce que cela implique

Le fondateur, les membres du conseil, le protecteur et les bénéficiaires sont bénéficiaires effectifs et sont enregistrés dans le VwbP
La manière dont les pays de rattachement du fondateur et des bénéficiaires imposent la fondation dépend du contrôle que le fondateur conserve réellement
Les banques demandent l’acte de fondation et le règlement, la confirmation d’inscription au registre ou de dépôt, l’extrait du VwbP, un résumé de l’éventuelle lettre d’intention, l’origine du patrimoine du fondateur et le statut fiscal des bénéficiaires

Trust · Treuhänderschaft

Trust

Loi: Loi sur les personnes et les sociétés (PGR), art. 897 à 932

N’est pas une personne morale. Le constituant transfère des actifs à un trustee, généralement une société de trust agréée au Liechtenstein, qui les détient pour les bénéficiaires ; les trusts à but pur (pure purpose trusts) sont autorisés. Environ 1 568 trusts existaient à la fin de 2025.

Trustee: Généralement une société de trust agréée au Liechtenstein.
Immatriculation: Inscription au registre du commerce, ou dépôt de l’acte de trust ; enregistrement dans le VwbP.
Bénéficiaires effectifs: Les constituants, les trustees, les protecteurs, les bénéficiaires désignés nommément ou par catégorie, et toute autre personne exerçant le contrôle en dernier ressort.

Usage par les propriétaires

Détention d’actifs familiaux pour des bénéficiaires, sous un trustee agréé
Trust à but déterminé (purpose trust)

Ce que cela implique

Chaque constituant, trustee, protecteur et bénéficiaire est enregistré dans le VwbP, quel que soit son intérêt
Un trust documenté par son trustee doit également être enregistré aux fins de la CRS

Sources

Informations à jour au 30 octobre 2026

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