База знаний · PA

Панама

Территориальная система налогообложения и давно сложившееся право компаний и фондов; используется для холдинговых и судовладельческих компаний и семейных фондов. В октябре 2026 года перенесена из приложения I в приложение II списка ЕС; конфиденциальный реестр бенефициарных владельцев ведётся через агентов-резидентов.

Панама облагает налогом только доход из панамских источников, а её право компаний и фондов сложилось давно. Обычные формы — акционерное общество (sociedad anónima) по Закону № 32 1927 года и фонд частных интересов по Закону № 25 1995 года; есть и общество с ограниченной ответственностью (sociedad de responsabilidad limitada) по Закону № 4 2009 года. Каждая из них действует через агента-резидента — панамского адвоката или юридическую фирму, — который несёт обязанности в сфере ПОД/ФТ по Закону № 23 2015 года и подаёт сведения о бенефициарных владельцах компании.

Большинство правил прозрачности приняты начиная с 2020 года. Конфиденциальный реестр бенефициарных владельцев действует с апреля 2022 года. Согласно Закону № 254 2021 года каждая компания передаёт агенту-резиденту копию бухгалтерских записей в течение четырёх месяцев после конца года либо письменно сообщает, где и у кого они хранятся. С 2024 года в реестре также указывается, почему лицо признано бенефициарным владельцем и оказывает ли агент номинальные услуги. 9 октября 2026 года ЕС перенёс Панаму из приложения I своего списка в приложение II, где она останется, пока углублённая проверка Глобального форума по обмену информацией по запросу не признает её в значительной степени или полностью соответствующей стандарту.

Закон № 526 2026 года вводит с 2027 года проверку экономического присутствия для компаний многонациональных групп, получающих из иностранных источников дивиденды, проценты, роялти, доход от прироста капитала или иной пассивный доход. Квалифицированной компании нужны достаточный оплачиваемый персонал, помещения, стратегические решения и операционные расходы в Панаме; чисто холдинговая компания, владеющая долями, отвечает упрощённому стандарту — не менее одного оплачиваемого директора, должностного лица или администратора — резидента Панамы с достаточным опытом и документально подтверждённые помещения. Из правила исключены компании, коммерчески эксплуатирующие суда под панамским флагом, а также регулируемые банки, компании на рынке ценных бумаг, управляющие фондами и страховщики, кроме кэптивных, а компании вне многонациональной группы оно не затрагивает. Позиция ежегодно отражается в декларации по налогу на прибыль, а подтверждающие документы хранятся в Панаме, на испанском языке, пять лет.

Общая информация, не консультация. Сведения приведены по состоянию на дату, указанную на каждой странице. Законы, списки и ставки меняются; что применимо к конкретной компании, подтверждает специалист, который действует от её имени. Chrysos не осуществляет регулируемой деятельности и не даёт юридических или налоговых консультаций.

Сведения по состоянию на 30 октября 2026 г.

Бенефициарная собственность

Кто бенефициарный владелец: Физическое лицо, которое в конечном счёте владеет компанией, контролирует её или оказывает на неё существенное влияние, включая фактический конечный контроль (Закон № 23 2015 года в редакции Закона № 254 2021 года). Исполнительный декрет № 35 2022 года устанавливает порог владения 25% и более вне финансового сектора и 10% в нём — наряду с контролем иными способами и, в крайнем случае, высшим руководством.
Реестр: Частная единая система регистрации бенефициарных владельцев (Sistema Privado y Único de Registro de Beneficiarios Finales, Закон № 129 2020 года) действует с 18 апреля 2022 года; её ведёт Суперинтендантство нефинансовых субъектов (SSNF). Агент-резидент подаёт сведения по каждому акционерному обществу, обществу с ограниченной ответственностью, фонду частных интересов и зарегистрированной иностранной компании. С 2024 года в реестре также указывается, почему лицо признано бенефициарным владельцем и оказывает ли агент услуги номинальных директоров, акционеров или представителей.
Сроки: Регистрация — в течение 15 рабочих дней после учреждения. Об изменении компания сообщает агенту-резиденту в течение 15 рабочих дней, а агент обновляет реестр в течение 5 рабочих дней после получения сведений. Ежегодно агент подтверждает данные.
Кто имеет доступ: Реестр не публичен. Доступ есть только у агента-резидента компании и у должностных лиц, назначенных SSNF; они передают данные компетентным органам.
Фонды и трасты: В фонде частных интересов — любое физическое лицо, получающее от него экономическую выгоду, и тот, кто осуществляет фактический контроль. В трасте — учредитель, доверительный собственник, протектор, бенефициары и любое контролирующее лицо. Трастовой деятельностью вправе заниматься только доверительные собственники с лицензией Суперинтендантства банков; они хранят сведения о бенефициарных владельцах, и эти сведения конфиденциальны.
Номинальные держатели и акции на предъявителя: Номинальные услуги разрешены, но должны раскрываться в реестре. Согласно Закону № 47 2013 года каждая акция на предъявителя должна находиться у уполномоченного кастодиана; дивиденды по акциям на предъявителя облагаются налогом на дивиденды по ставке 20%.
Штрафы: Штрафы для агента-резидента от 1000 до 50 000 бальбоа за каждую незарегистрированную или необновлённую компанию, а также ежедневные штрафы 500 бальбоа на срок до шести месяцев. SSNF распоряжается приостановить корпоративные права компании в Публичном реестре. За ложную декларацию максимальный штраф удваивается.

Списки и обмен информацией

Налоговый список ЕС: Исключена из приложения I 9 октября 2026 года (находилась в нём с 18 февраля 2020 года) и перенесена в приложение II до углублённой проверки Глобального форума по обмену информацией по запросу. Из приложения II Панама выйдет, только если проверка признает её в значительной степени или полностью соответствующей стандарту. Защитные меры, связанные с приложением I, больше не применяются.
FATF: Исключена из «серого» списка FATF на пленарном заседании в октябре 2023 года (находилась в нём с июня 2019 года). После пленарного заседания в июне 2026 года ни в один список не входит.
Обмен информацией: Common Reporting Standard (CRS), первый обмен — к 2018 году; многостороннее соглашение компетентных органов (MCAA) подписано 15 января 2018 года. Соглашение FATCA модели 1 с США действует с 25 октября 2016 года.
Экономическое присутствие: Закон № 526 от 28 мая 2026 года, детализированный Исполнительным декретом № 32 от 2 сентября 2026 года, с налоговых периодов, начинающихся 1 января 2027 года или позже, применяется к панамским компаниям многонациональных групп, получающим пассивный доход из иностранных источников. Компания без достаточного экономического присутствия в Панаме платит с этого дохода 15%.

2 формы

Юридические лица

Компания · S.A.

Акционерное общество

Закон: Закон № 32 1927 года об акционерных обществах (sociedades anónimas)

Стандартная панамская компания. Самостоятельное юридическое лицо, акционеры которого отвечают в пределах своих вкладов; действует через агента-резидента — панамского адвоката или юридическую фирму.

Агент-резидент: Обязателен. Агент как нефинансовое обязанное лицо по Закону № 23 2015 года несёт обязанности в сфере ПОД/ФТ, подаёт сведения о бенефициарных владельцах компании и получает её бухгалтерские записи.
Уставный капитал: Разрешённый капитал указывается в учредительном договоре (pacto social) и отражается в публичном реестре. Акции на предъявителя — только в режиме хранения по Закону № 47 2013 года.
Что показывает публичный реестр: Публичный реестр (Registro Público), бесплатный онлайн после регистрации, показывает название, номер, тип, дату учреждения, статус, местонахождение, цели, капитал, агента-резидента, директоров и должностных лиц с их полномочиями представительства, а также pacto social. Акционеры видны, только если они названы в pacto social.
Отчётность и сборы: Бухгалтерские записи и подтверждающие документы хранятся пять лет. Согласно Закону № 254 2021 года копия бухгалтерских записей передаётся агенту-резиденту в течение четырёх месяцев после конца года, либо агенту письменно сообщают, где и у кого они хранятся. Ежегодный сбор (tasa única) — 300 долл. США, срок уплаты — 15 июля или 15 января в зависимости от месяца учреждения.
Налоги: Облагается только доход из панамских источников, по ставке 25%. Дивиденды облагаются по ставке 10% из прибыли от панамских источников и 5% — из дохода от иностранных источников, экспортного или освобождённого дохода. Проценты и роялти, выплачиваемые иностранным компаниям, при отсутствии соглашения облагаются по эффективной ставке 12,5%.

Как используют владельцы

Холдинговая компания латиноамериканских групп
Судовладельческая компания для судна под панамским флагом
Региональная сервисная и торговая компания
Владение недвижимостью в Панаме

Что из этого следует

С налоговых периодов, начинающихся 1 января 2027 года или позже, S.A. в многонациональной группе с пассивным доходом из иностранных источников нуждается в персонале, помещениях и стратегических решениях в Панаме — как правило, не менее одного работника или подрядчика и двух очных заседаний совета в год, — иначе платит с этого дохода 15%
Бухгалтерские записи или письменное сообщение о месте их хранения передаются агенту-резиденту в течение четырёх месяцев после конца года
Об изменении бенефициарных владельцев агенту-резиденту сообщают в течение 15 рабочих дней; у незарегистрированной компании или компании с устаревшими сведениями могут приостановить корпоративные права
Банки обычно запрашивают выписку из Публичного реестра с директорами, должностными лицами и агентом-резидентом, pacto social, реестр акционеров, декларацию о бенефициарных владельцах и подтверждение уплаты tasa única

Фонд · Fundación de interés privado

Фонд частных интересов

Закон: Закон № 25 1995 года

Самостоятельное юридическое лицо — собственник переданных ему активов, без акционеров. Действует через агента-резидента и внесён как в Публичный реестр, так и в реестр бенефициарных владельцев.

Что показывает публичный реестр: Учредительный акт, зарегистрированный в Публичном реестре, с составом совета фонда, агентом-резидентом и целью.
Бенефициарные владельцы: Любое физическое лицо, получающее экономическую выгоду от фонда, и тот, кто осуществляет фактический контроль; агент-резидент вносит их в реестр.
Учёт: Бухгалтерские записи ведутся и передаются агенту-резиденту по Закону № 52 2016 года в редакции Закона № 254 2021 года.
Налоги: Действует территориальная система Панамы — облагается только доход из панамских источников.

Как используют владельцы

Планирование преемственности и наследования
Владение акциями семейных компаний
Сохранение семейных активов в целости, без раздела между наследниками
Благотворительность

Что из этого следует

Каждый, кто получает выгоду от фонда или контролирует его, — бенефициарный владелец, независимо от размера выгоды
Банки считают учредителя и бенефициаров бенефициарными владельцами и запрашивают учредительный акт и регламент, документы учредителя, членов совета, протектора и бенефициаров, а также сведения об источнике состояния учредителя

Источники

Сведения по состоянию на 30 октября 2026 г.

Все юрисдикции