Wissensdatenbank · PA

Panama

Ein territoriales Steuersystem und ein seit Langem etabliertes Gesellschafts- und Stiftungsrecht, genutzt für Holdinggesellschaften, schiffseignende Gesellschaften und Familienstiftungen; im Oktober 2026 von Anhang I in Anhang II der EU-Liste verschoben, mit einem vertraulichen Register der wirtschaftlichen Eigentümer, das über Resident Agents geführt wird.

Panama besteuert nur Einkünfte aus panamaischen Quellen, und sein Gesellschafts- und Stiftungsrecht ist seit Langem etabliert. Die sociedad anónima nach dem Gesetz 32 von 1927 und die Stiftung von privatem Interesse nach dem Gesetz 25 von 1995 sind die üblichen Vehikel; eine Limited Liability Company (sociedad de responsabilidad limitada) nach dem Gesetz 4 von 2009 steht ebenfalls zur Verfügung. Jede handelt über einen Resident Agent, einen panamaischen Rechtsanwalt oder eine panamaische Anwaltskanzlei, der nach dem Gesetz 23 von 2015 Pflichten zur Geldwäscheprävention trägt und die wirtschaftlichen Eigentümer des Rechtsträgers meldet.

Die meisten Transparenzregeln stammen aus der Zeit ab 2020. Ein vertrauliches Register der wirtschaftlichen Eigentümer ist seit April 2022 in Betrieb. Seit dem Gesetz 254 von 2021 übermittelt jeder Rechtsträger seinem Resident Agent innerhalb von vier Monaten nach Ende seines Geschäftsjahres eine Kopie seiner Buchführungsunterlagen oder teilt ihm schriftlich mit, wo und von wem sie aufbewahrt werden. Seit 2024 erfasst das Register auch, warum jede Person wirtschaftlicher Eigentümer ist und ob der Agent Nominee-Dienstleistungen erbringt. Am 9. Oktober 2026 verschob die EU Panama von Anhang I ihrer Liste in Anhang II, wo es verbleibt, bis eine eingehende Überprüfung des Informationsaustauschs auf Ersuchen durch das Globale Forum es als weitgehend oder vollständig konform einstuft.

Das Gesetz 526 von 2026 führt ab 2027 einen Substanztest für Rechtsträger multinationaler Unternehmensgruppen ein, die Dividenden, Zinsen, Lizenzgebühren, Veräußerungsgewinne oder andere passive Einkünfte aus ausländischen Quellen erzielen. Ein betroffener Rechtsträger braucht angemessenes bezahltes Personal, Räumlichkeiten, strategische Entscheidungen und Betriebskosten in Panama; eine reine Beteiligungsholding erfüllt einen vereinfachten Standard mit mindestens einem vergüteten, in Panama ansässigen Direktor, Officer oder Verwalter mit angemessener Erfahrung und dokumentierten Räumlichkeiten. Ausgenommen sind Rechtsträger, die gewerblich in Panama registrierte Schiffe betreiben, sowie regulierte Banken, Wertpapierfirmen, Fondsverwalter und Versicherer mit Ausnahme von Captives, und Rechtsträger außerhalb einer multinationalen Unternehmensgruppe sind nicht betroffen. Die Position wird jährlich in der Einkommensteuererklärung gemeldet, und die Belege werden fünf Jahre lang in Panama und in spanischer Sprache aufbewahrt.

Allgemeine Information, keine Beratung. Die Angaben entsprechen dem auf jeder Seite genannten Stand. Gesetze, Listen und Steuersätze ändern sich; was für einen Rechtsträger gilt, bestätigt der Berufsträger, der für ihn handelt. Chrysos übt keine regulierte Tätigkeit aus und erbringt keine Rechts- oder Steuerberatung.

Stand: 30. Oktober 2026

Wirtschaftliche Eigentümer

Wer wirtschaftlicher Eigentümer ist: Eine natürliche Person, die den Rechtsträger letztlich hält, kontrolliert oder maßgeblichen Einfluss auf ihn ausübt, einschließlich letztlich wirksamer Kontrolle (Gesetz 23 von 2015, geändert durch Gesetz 254 von 2021). Das Exekutivdekret 35 von 2022 legt die Beteiligungsschwelle außerhalb des Finanzsektors auf 25 % oder mehr und innerhalb des Finanzsektors auf 10 % fest, neben Kontrolle auf andere Weise und, ersatzweise, der Führungsebene.
Register: Das Sistema Privado y Único de Registro de Beneficiarios Finales (Gesetz 129 von 2020), seit dem 18. April 2022 in Betrieb und von der Superintendencia de Sujetos No Financieros (SSNF) geführt. Der Resident Agent meldet für jede sociedad anónima, Limited Liability Company, Stiftung von privatem Interesse und eingetragene ausländische Gesellschaft. Seit 2024 erfasst es auch, warum jede Person wirtschaftlicher Eigentümer ist und ob der Agent nominelle Direktoren, Anteilseigner oder Bevollmächtigte stellt.
Fristen: Registrierung innerhalb von 15 Arbeitstagen nach der Gründung. Der Rechtsträger teilt seinem Resident Agent eine Änderung innerhalb von 15 Arbeitstagen mit, und der Agent aktualisiert das Register innerhalb von 5 Arbeitstagen, nachdem er davon erfahren hat. Der Agent validiert die Daten jährlich.
Wer Einsicht hat: Nicht öffentlich. Nur der Resident Agent des Rechtsträgers und von der SSNF benannte Beamte haben Zugang, und sie stellen die Daten den zuständigen Behörden zur Verfügung.
Stiftungen und Trusts: Bei einer Stiftung von privatem Interesse jede natürliche Person, die wirtschaftliche Vorteile aus ihr erhält, und wer wirksame Kontrolle ausübt. Bei einem Trust der Settlor, der Trustee, der Protektor, die Begünstigten und jede kontrollierende Person. Nur von der Superintendencia de Bancos zugelassene Trustees dürfen das Trustgeschäft betreiben; sie verwahren die Angaben zu den wirtschaftlichen Eigentümern, die vertraulich sind.
Nominees und Inhaberaktien: Nominee-Dienstleistungen sind zulässig, müssen aber im Register offengelegt werden. Seit dem Gesetz 47 von 2013 muss jede Inhaberaktie von einem zugelassenen Verwahrer gehalten werden; auf Dividenden auf Inhaberaktien fallen 20 % Dividendensteuer an.
Sanktionen: Geldbußen gegen den Resident Agent von 1.000 PAB bis 50.000 PAB für jeden nicht registrierten oder nicht aktualisierten Rechtsträger, zuzüglich täglicher Geldbußen von 500 PAB für bis zu sechs Monate. Die SSNF ordnet die Aussetzung der Gesellschaftsrechte des Rechtsträgers im Öffentlichen Register an. Eine falsche Erklärung verdoppelt die Höchstgeldbuße.

Listen und Informationsaustausch

EU-Steuerliste: Am 9. Oktober 2026 aus Anhang I gestrichen, in dem es seit dem 18. Februar 2020 aufgeführt war, und bis zu einer eingehenden Überprüfung des Informationsaustauschs auf Ersuchen durch das Globale Forum in Anhang II verschoben. Panama verlässt Anhang II erst, wenn diese Überprüfung es als weitgehend oder vollständig konform einstuft. Die an Anhang I geknüpften Abwehrmaßnahmen gelten nicht mehr.
FATF: Auf der Plenarsitzung vom Oktober 2023 von der grauen Liste der FATF gestrichen, nachdem es seit Juni 2019 gelistet war. Nach der Plenarsitzung vom Juni 2026 nicht gelistet.
Informationsaustausch: Common Reporting Standard, mit dem ersten Austausch bis 2018; die mehrseitige Vereinbarung zwischen den zuständigen Behörden wurde am 15. Januar 2018 unterzeichnet. Ein FATCA-Abkommen nach Modell 1 mit den Vereinigten Staaten, in Kraft seit dem 25. Oktober 2016.
Wirtschaftliche Substanz: Das Gesetz 526 vom 28. Mai 2026, durchgeführt durch das Exekutivdekret 32 vom 2. September 2026, gilt ab den Steuerzeiträumen, die am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnen, für panamaische Rechtsträger multinationaler Unternehmensgruppen, die passive Einkünfte aus ausländischen Quellen erzielen. Ein Rechtsträger ohne angemessene Substanz in Panama zahlt auf diese Einkünfte 15 %.

2 Rechtsformen

Rechtsformen

Gesellschaft · S.A.

Sociedad anónima

Gesetz: Gesetz 32 von 1927 über die sociedades anónimas

Die Standardgesellschaft Panamas. Eine eigenständige juristische Person, deren Anteilseigner bis zur Höhe ihrer Einlage haften und die über einen Resident Agent handelt, der ein panamaischer Rechtsanwalt oder eine panamaische Anwaltskanzlei ist.

Resident Agent: Obligatorisch. Der Agent hat als nicht finanzieller Verpflichteter nach dem Gesetz 23 von 2015 Pflichten zur Geldwäscheprävention, meldet die wirtschaftlichen Eigentümer der Gesellschaft und erhält ihre Buchführungsunterlagen.
Gesellschaftskapital: Das autorisierte Kapital wird in der Satzung (pacto social) angegeben und im öffentlichen Register ausgewiesen. Inhaberaktien nur unter dem Verwahrungsregime des Gesetzes 47 von 2013.
Das öffentliche Register zeigt: Das Registro Público, nach der Eintragung kostenlos online einsehbar, zeigt Name, Nummer, Art, Gründungsdatum, Status, Sitz, Zweck, Gesellschaftskapital, Resident Agent, Direktoren und Officers mit ihren Vertretungsbefugnissen sowie den pacto social. Anteilseigner erscheinen nur, wenn der pacto social sie nennt.
Rechnungslegung und Gebühren: Buchführungsunterlagen und Belege werden fünf Jahre aufbewahrt. Seit dem Gesetz 254 von 2021 geht innerhalb von vier Monaten nach Ende des Geschäftsjahres eine Kopie der Buchführungsunterlagen an den Resident Agent, oder dem Agent wird schriftlich mitgeteilt, wo und von wem sie aufbewahrt werden. Eine Jahresgebühr (tasa única) von 300 USD, je nach Gründungsmonat fällig am 15. Juli oder am 15. Januar.
Steuern: Besteuert werden nur Einkünfte aus panamaischen Quellen, mit 25 %. Dividenden unterliegen 10 % auf Gewinne aus panamaischen Quellen und 5 % bei Dividenden aus ausländischen, Export- oder steuerbefreiten Einkünften. An ausländische Gesellschaften gezahlte Zinsen und Lizenzgebühren unterliegen außerhalb eines Abkommens effektiv 12,5 %.

Wie Eigentümer sie nutzen

Holdinggesellschaft für lateinamerikanische Unternehmensgruppen
Eigentümergesellschaft für ein Schiff unter panamaischer Flagge
Regionale Dienstleistungs- und Handelsgesellschaft
Halten von Immobilien in Panama

Was damit einhergeht

Für Steuerzeiträume, die am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnen, braucht eine S.A. einer multinationalen Unternehmensgruppe mit passiven Einkünften aus ausländischen Quellen Personal, Räumlichkeiten und strategische Entscheidungen in Panama – als Grundregel mindestens einen Arbeitnehmer oder Auftragnehmer und zwei Präsenzsitzungen des Board pro Jahr –, andernfalls zahlt sie auf diese Einkünfte 15 %
Die Buchführungsunterlagen oder eine schriftliche Mitteilung, wo sie aufbewahrt werden, gehen innerhalb von vier Monaten nach Ende des Geschäftsjahres beim Resident Agent ein
Eine Änderung der wirtschaftlichen Eigentümer geht innerhalb von 15 Arbeitstagen beim Resident Agent ein; bei einem nicht registrierten oder nicht aktuellen Rechtsträger können die Gesellschaftsrechte ausgesetzt werden
Banken verlangen in der Regel eine Bescheinigung des Öffentlichen Registers mit Direktoren, Officers und Resident Agent, den pacto social, das Anteilsregister, eine Erklärung zu den wirtschaftlichen Eigentümern und einen Nachweis über die Zahlung der tasa única

Stiftung · Fundación de interés privado

Stiftung von privatem Interesse

Gesetz: Gesetz 25 von 1995

Eine eigenständige juristische Person, die Eigentümerin des ihr übertragenen Vermögens ist und keine Anteilseigner hat. Sie handelt über einen Resident Agent und ist sowohl im Öffentlichen Register als auch im Register der wirtschaftlichen Eigentümer eingetragen.

Das öffentliche Register zeigt: Die im Registro Público eingetragene Stiftungsurkunde mit dem Stiftungsrat, dem Resident Agent und dem Zweck.
Wirtschaftliche Eigentümer: Jede natürliche Person, die wirtschaftliche Vorteile aus der Stiftung erhält, und wer wirksame Kontrolle ausübt, vom Resident Agent im Register erfasst.
Aufzeichnungen: Buchführungsunterlagen werden geführt und dem Resident Agent nach dem Gesetz 52 von 2016, geändert durch Gesetz 254 von 2021, übermittelt.
Steuern: Es gilt das territoriale System Panamas; besteuert werden nur Einkünfte aus panamaischen Quellen.

Wie Eigentümer sie nutzen

Nachfolge- und Nachlassplanung
Halten der Anteile an Familiengesellschaften
Zusammenhalten des Familienbesitzes, statt ihn unter den Erben aufzuteilen
Philanthropie

Was damit einhergeht

Jede Person, die von der Stiftung begünstigt ist oder sie kontrolliert, ist unabhängig vom Umfang der Begünstigung wirtschaftlicher Eigentümer
Banken behandeln den Stifter und die Begünstigten als wirtschaftliche Eigentümer und verlangen die Stiftungsurkunde und das Reglement, die Identität von Stifter, Stiftungsrat, Protektor und Begünstigten sowie die Vermögensherkunft des Stifters

Quellen

Stand: 30. Oktober 2026

Alle Jurisdiktionen