Estructuras internacionales: de quién son, cómo se organizan y qué deben conservar.
Qué entidades jurídicas ofrece cada jurisdicción, cómo las utilizan los propietarios en una estructura, quién se considera titular real y qué debe presentar y conservar cada nivel. Escrito para propietarios y sus asesores, y siempre al día.
Antes de las jurisdicciones: las normas que rigen toda estructura.
Quién es titular real
Las personas físicas que en último término poseen o controlan una entidad, determinadas a través de cada nivel de una estructura, de los trusts y de las personas nominales, e inscritas en registros que ya no son públicos.
Trusts y fundaciones
Cómo mantienen los trusts y las fundaciones las sociedades familiares, por qué toda persona que ocupa una función respecto de ellos es titular real con independencia de su participación, dónde se inscriben y qué pide ver un banco.
Sustancia y transparencia fiscal
Qué significa la sustancia económica para las sociedades holding, de financiación, de propiedad intelectual y navieras, y las normas de intercambio de información y antielusión que afectan a toda estructura (CRS, FATCA, DAC6, DAC8 y CARF, las normas sobre sociedades extranjeras controladas, el Pilar Dos y la lista de la UE de países y territorios no cooperadores).
Las medidas restrictivas de la UE y las estructuras con vínculos con Rusia
Lo que suponen las medidas restrictivas de la UE contra Rusia para las sociedades, los trusts y las firmas que les prestan servicios —la prohibición de servicios, la prohibición de servicios a trusts, la inmovilización de activos y el criterio de propiedad y control, y la prohibición de elusión— y por qué se verifica cada encargo.
Información general, no asesoramiento. Los datos se indican a la fecha que figura en cada página. Las leyes, las listas y los tipos cambian; el profesional que actúa por cuenta de la entidad confirma lo que le es aplicable. Chrysos no realiza actividades reguladas ni presta asesoramiento jurídico ni fiscal.
Estructuras habituales, nivel por nivel.
Una sociedad holding sobre sociedades operativas
Los propietarios tienen las sociedades operativas de un grupo a través de una única sociedad holding, de modo que los dividendos, las ventas de filiales y la financiación del grupo pasan por un solo nivel bien documentado.
Un trust familiar sobre una sociedad holding de las IVB
Un trust VISTA de las Islas Vírgenes Británicas (IVB), con una sociedad fiduciaria privada como fiduciario, es titular de una sociedad mercantil de las IVB que mantiene la cartera de inversiones de la familia y la mayoría de una sociedad operativa chipriota, de modo que la titularidad permanece en un solo lugar de una generación a otra mientras el propio consejo de la sociedad dirige el negocio.
Una fundación sobre una sociedad holding chipriota
Una fundación de beneficio privado, aquí en Liechtenstein, es titular de una sociedad holding chipriota y, a través de ella, de los negocios de la familia, de modo que el grupo tiene un propietario con personalidad jurídica que sobrevive a cada generación y un nivel holding dentro de la UE.
Sociedades armadoras bajo una sociedad holding chipriota
Cada buque pertenece a su propia sociedad en las Islas Marshall o en Liberia; las sociedades de los buques se sitúan bajo una única sociedad holding chipriota, y una sociedad chipriota de gestión naviera gestiona la flota.
Una sociedad familiar de tenencia de inversiones
Una familia tiene su cartera de valores a través de una única sociedad chipriota con cuentas en uno o varios custodios, de modo que las inversiones se encuentran en una sola sociedad auditada con un único conjunto de propietarios inscritos.
Inmuebles en la UE a través de una sociedad instrumental
Un inmueble en Chipre pertenece a una sociedad constituida para él, y esa sociedad a la sociedad holding de los propietarios en las IVB, de modo que el edificio tiene un único titular inscrito, con sus propias cuentas, su financiación y sus inscripciones registrales.
Una sociedad de zona franca de los EAU como centro regional
Una sociedad en una zona franca de los Emiratos Árabes Unidos comercia o presta servicios en toda la región para un grupo cuya sociedad holding chipriota es su propietaria, con su propia licencia, sus propias instalaciones, su inscripción en el impuesto sobre sociedades y sus declaraciones de titularidad real.
Un fondo chipriota con un socio colectivo y un gestor externo
Los inversores tienen participaciones en un fondo de inversión alternativo chipriota constituido como sociedad comanditaria, dirigido por un socio colectivo y gestionado por un gestor externo autorizado; cuando ningún inversor alcanza el 25 %, el titular real se determina por el control.
Las entidades que ofrece cada jurisdicción.
Unión Europea
Chipre
Estado miembro de la UE con un derecho de sociedades de base inglesa, utilizado para vehículos de holding, financiación, propiedad intelectual, transporte marítimo y fondos; un tipo del impuesto sobre sociedades del 15 % desde 2026 y un registro de titulares reales no público.
Malta
Estado miembro de la UE utilizado para vehículos de holding en la UE, comerciales, de servicios financieros y de fondos; un impuesto sobre sociedades del 35 % con devoluciones a los accionistas o un impuesto definitivo opcional del 15 %, fundaciones y trusts de derecho maltés y un registro de titulares reales abierto únicamente a las autoridades, a las entidades obligadas y a quienes tengan un interés legítimo.
Europa fuera de la UE
Reino Unido
Jurisdicción de common law cuyas sociedades, LLP y sociedades comanditarias se inscriben en Companies House, con un registro público y gratuito de personas con control significativo, verificación de identidad de los administradores desde noviembre de 2025 y un registro separado para las entidades extranjeras titulares de inmuebles en el Reino Unido.
Suiza
Estado federal no perteneciente a la UE cuyas sociedades anónimas y sociedades de responsabilidad limitada se utilizan como sociedades holding de grupo, comerciales y de family office; un impuesto sobre beneficios fijado por la Confederación, el cantón y el municipio, y un registro federal de transparencia de titulares reales, no público, en vigor desde el 1 de octubre de 2026.
Liechtenstein
Miembro del EEE en unión aduanera y monetaria con Suiza, conocido por la fundación, el establecimiento (Anstalt) y el trust junto a la sociedad anónima; un impuesto sobre beneficios fijo del 12,5 %, un profesional local con licencia en el consejo y un registro de titulares reales abierto a las autoridades, a las entidades obligadas y a quienes tengan un interés legítimo.
Caribe
Islas Vírgenes Británicas
Jurisdicción caribeña cuya sociedad mercantil (business company) se utiliza en estructuras de holding, de empresas conjuntas y de fondos; en la lista gris del GAFI desde junio de 2025, en la lista de la UE de terceros países de alto riesgo desde enero de 2026 y en el anexo II de la lista fiscal de la UE.
Belice
Jurisdicción con una única Ley de Sociedades desde 2022, que sustituyó el régimen de las IBC y trasladó todas las sociedades a un registro en línea; los registros de titulares reales se presentan ante el Registrador, y Belice está fuera de la lista fiscal de la UE desde el 9 de octubre de 2026.
Bahamas
Centro financiero cuya sociedad de negocios internacionales se utiliza en estructuras de holding familiar y de inversión; fuera de la lista fiscal de la UE desde febrero de 2024, con un impuesto complementario mínimo nacional para los grupos multinacionales comprendidos en su ámbito de aplicación.
San Cristóbal y Nieves
Federación de dos islas cuyas sociedades anónimas, LLC, trusts internacionales exentos y fundaciones multiforma de Nieves se utilizan en estructuras de holding, de inversión y familiares; residencia fiscal por dirección y control, sin ley de sustancia económica y ausente tanto de las listas de la UE como de las del GAFI.
América
Panamá
Un sistema tributario territorial y un derecho de sociedades y de fundaciones de larga tradición, utilizados para sociedades holding, sociedades armadoras y fundaciones familiares; pasó del anexo I al anexo II de la lista de la UE en octubre de 2026, con un registro confidencial de titulares reales que se lleva a través de los agentes residentes.
Estados Unidos
Sistema federal en el que cada estado constituye sus propias sociedades; las LLC y las sociedades anónimas (corporations) de Delaware y de Wyoming son muy utilizadas por propietarios residentes en el extranjero. Desde 2025 las sociedades constituidas en los Estados Unidos no presentan ninguna declaración federal de titularidad real, y los Estados Unidos obtienen los datos de cuentas en el extranjero mediante FATCA y no mediante el CRS.
África
Seychelles
Jurisdicción del océano Índico cuya sociedad de negocios internacionales, fundación y trust se utilizan en estructuras de holding y familiares; fuera de la lista fiscal de la UE desde febrero de 2026, con un umbral de titularidad real del 10 % y una base de datos central que no es pública.
Liberia
Registro de África Occidental de sociedades anónimas no residentes, LLC y fundaciones privadas, gestionado por LISCR junto con el registro de buques de Liberia; las entidades que no realizan actividad en Liberia no son residentes fiscales liberianos, y las sociedades anónimas constituidas desde junio de 2018 no pueden emitir acciones al portador.