Restriktive Maßnahmen der EU und Strukturen mit Bezug zu Russland

Wen die Vorschriften binden

Restriktive Maßnahmen der EU binden jede Person in der EU, alle Staatsangehörigen der EU, wo immer sie sich befinden – Arbeitnehmer eingeschlossen –, und jede in der EU gegründete Gesellschaft, darunter auch EU-Tochtergesellschaften russischer Gruppen. Für Strukturen sind vor allem zwei Verordnungen maßgeblich: die Verordnung (EU) Nr. 833/2014 des Rates, die Dienstleistungen, Trusts und Einlagen beschränkt, und die Verordnung (EU) Nr. 269/2014 des Rates, die die Vermögenswerte gelisteter Personen einfriert. Beide werden hier in ihrer bis 2026 geänderten Fassung zugrunde gelegt. Die Europäische Kommission veröffentlicht ihre Auslegung in Antworten auf häufig gestellte Fragen.

Das Dienstleistungsverbot: Artikel 5n

Artikel 5n verbietet, für die Regierung Russlands oder für in Russland niedergelassene juristische Personen, Organisationen oder Einrichtungen unmittelbar oder mittelbar eine Reihe von Unternehmensdienstleistungen zu erbringen. Die Liste umfasst Rechtsberatung; Buchführung, Wirtschaftsprüfung einschließlich Abschlussprüfung, Buchhaltung und Steuerberatung; Unternehmens- und Managementberatung sowie Öffentlichkeitsarbeit; Dienstleistungen in den Bereichen Architektur und Ingenieurwesen; Werbung und Marktforschung sowie IT-Beratung, wobei im Laufe der Zeit weitere Kategorien hinzugekommen sind. Jede andere Dienstleistung für die Regierung Russlands bedarf einer vorherigen Genehmigung.

Die FAQ der Kommission vom 22. Januar 2026 legen dar, wer erfasst ist:

• „In Russland niedergelassen“ bezeichnet in Russland gegründete Gesellschaften und die Zweigniederlassungen russischer Rechtsträger außerhalb Russlands, auch in der EU. Eine EU-Gesellschaft wird nicht dadurch in Russland niedergelassen, dass sie dort steuerlich ansässig ist.
• Das Verbot gilt nicht für eine außerhalb Russlands gegründete Gesellschaft – selbst wenn sie in Russland Ansässigen gehört oder Tochtergesellschaft einer russischen Gesellschaft ist –, sofern die Dienstleistungen nicht einer in Russland niedergelassenen Muttergesellschaft zugutekommen.
• „Mittelbar“ verschließt die Umwege. Dienstleistungen für eine nicht russische Tochtergesellschaft, die tatsächlich ihrer russischen Muttergesellschaft zugutekommen, sind verboten, ebenso die Auslagerung verbotener Dienstleistungen an einen russischen Rechtsträger über einen Dritten. Rechtliche Arbeiten zum Aufbau einer neuen Gruppenstruktur für eine russische Gruppe sind voraussichtlich eine mittelbare Erbringung.
• Dienstleistungen für natürliche Personen in Russland fallen nicht unter Artikel 5n, doch andere Vorschriften – das Verbot von Trust-Dienstleistungen, die Beschränkungen für Einlagen und das Einfrieren von Vermögenswerten – können für sie dennoch gelten.

Die Ausnahmen sind eng gefasst und werden restriktiv ausgelegt – etwa für das, was zur Ausübung des Rechts auf Verteidigung in einem Verfahren in einem Mitgliedstaat unbedingt erforderlich ist. Andere Fälle bedürfen einer Genehmigung durch eine zuständige nationale Behörde.

Trust-Dienstleistungen: Artikel 5m

Artikel 5m verbietet, einen Trust oder eine ähnliche Rechtsvereinbarung zu registrieren, ihm einen eingetragenen Sitz oder eine Geschäfts- oder Verwaltungsanschrift bereitzustellen oder Verwaltungsdienstleistungen für ihn zu erbringen, wenn ein Settlor oder ein Begünstigter Folgendes ist:

• ein russischer Staatsangehöriger oder eine in Russland ansässige natürliche Person;
• eine in Russland niedergelassene juristische Person, Organisation oder Einrichtung;
• ein Rechtsträger, der direkt oder indirekt zu mehr als 50 % im Eigentum einer solchen Person steht oder von ihr kontrolliert wird; oder
• eine Person, die im Namen oder auf Anweisung einer dieser Personen handelt.

Seit dem 5. Juli 2022 ist es außerdem verboten, für einen solchen Trust als Trustee, nomineller Anteilseigner, Direktor, Sekretär oder in ähnlicher Position zu handeln oder dafür zu sorgen, dass eine andere Person so handelt. Ob eine Vereinbarung einem Trust ähnlich ist, beurteilt sich nach ihrer Struktur und Funktion – einem Treuhandverhältnis und der Trennung des rechtlichen vom wirtschaftlichen Eigentum. Das Verbot gilt nicht, wenn der Settlor oder Begünstigte Staatsangehöriger eines Mitgliedstaats der EU ist oder dort einen befristeten oder unbefristeten Aufenthaltstitel besitzt; eine Person mit russischer und einer weiteren Staatsangehörigkeit außerhalb der EU ist nicht ausgenommen. Eine nationale Behörde kann bestimmte Fälle genehmigen: Vereinbarungen, die von den russischen Personen keine Vermögenswerte erhalten und an sie keine ausschütten, humanitäre und zivilgesellschaftliche Zwecke, betriebliche Altersversorgung, Versicherungen, Mitarbeiterbeteiligungsprogramme, gemeinnützige Einrichtungen, Amateursportvereine sowie Fonds für Minderjährige oder schutzbedürftige Erwachsene. Nach Auslegung der Kommission verlangen die Verbote faktisch, dass betroffene Vereinbarungen abgewickelt werden, wobei die Vermögenswerte vorbehaltlich dieser Ausnahmen zurückgegeben oder ausgeschüttet werden, und Vermögenswerte, die einem Settlor oder Begünstigten zustehen, dessen Vermögenswerte eingefroren sind, müssen ihrerseits eingefroren werden.

Für Banken gilt eine gesonderte Vorschrift. Artikel 5b untersagt ihnen, Einlagen von mehr als 100.000 EUR je Bank von russischen Staatsangehörigen, in Russland ansässigen Personen und dort niedergelassenen juristischen Personen anzunehmen, mit Ausnahmen unter anderem für Staatsangehörige von Mitgliedstaaten der EU und Inhaber von Aufenthaltstiteln.

Einfrieren von Vermögenswerten und die Prüfung von Eigentum und Kontrolle

Die Verordnung 269/2014 friert die Gelder und wirtschaftlichen Ressourcen der in ihrem Anhang aufgeführten Personen und Rechtsträger ein, und ihnen dürfen weder unmittelbar noch mittelbar Gelder oder wirtschaftliche Ressourcen zur Verfügung gestellt werden. Die Liste ändert sich häufig: Allein mit einer Listung vom 12. Oktober 2026 kamen 1.569 natürliche Personen und Rechtsträger hinzu.

Ein Einfrieren reicht über die Namen auf der Liste hinaus. Nach den bewährten Verfahren der EU (EU Best Practices), die der Rat am 3. Juli 2024 aktualisiert hat, gilt ein Rechtsträger als im Eigentum benannter Personen stehend, wenn diese 50 % oder mehr seiner Eigentumsrechte oder eine Mehrheitsbeteiligung halten, und die Beteiligungen verschiedener benannter Personen werden zusammengerechnet. Hält eine benannte Person 30 % einer BVI-Gesellschaft und eine andere 25 %, halten sie zusammen 55 %, und die Gesellschaft wird so behandelt, als unterliege sie dem Einfrieren. Kontrolle wird anhand von Indikatoren beurteilt, auch unterhalb dieser Schwelle, darunter:

• eine benannte Person ist der größte Anteilseigner;
• Rückkaufoptionen zugunsten eines benannten früheren Eigentümers;
• Anteile, die kurz vor oder nach einer Benennung übertragen wurden;
• neue Eigentümer, die der benannten Person eng verbunden sind oder einen ungewöhnlichen Preis zahlen;
• unnötig komplexe Strukturen wie Trusts oder Briefkastengesellschaften mit Verbindung zu einer benannten Person;
• beherrschender Einfluss, der über vorgeschobene Personen ausgeübt wird.

Die Best Practices sind unverbindliche Leitlinien. Das Vereinigte Königreich wendet einen eigenen Test an – mehr als 50 %, und in der Regel ohne getrennte Beteiligungen benannter Personen zusammenzurechnen –, sodass das Ergebnis im Vereinigten Königreich im obigen Beispiel von der Kontrolle abhängt.

Umgehungsverbot: Artikel 12

Artikel 12 der Verordnung 833/2014 verbietet die wissentliche und vorsätzliche Beteiligung an Tätigkeiten, mit denen die Umgehung ihrer Verbote bezweckt oder bewirkt wird. Die Kommission wiederholt diesen Punkt in ihren gesamten FAQ, etwa dort, wo eine nicht russische Tochtergesellschaft als Durchleitungsgesellschaft genutzt wird. Eine Struktur zu nutzen, um ein Ergebnis zu erreichen, das ein Verbot untersagt, ist selbst verboten.

Zyprische Dienstleister: 2023 und danach

Am 12. April 2023 benannten die Vereinigten Staaten in Abstimmung mit dem Vereinigten Königreich Gesellschaften und Personen mit Bezug zu Zypern als Teil eines Netzwerks, das einer sanktionierten Person diente, und das Vereinigte Königreich benannte einen zyprischen Buchhalter und einen zyprischen Rechtsanwalt als professionelle Helfer (Professional Enablers).

Die Reaktion Zyperns baute sich in den folgenden Jahren auf. Verwaltungsdienstleister in Zypern waren bereits von der CySEC, dem ICPAC und der Cyprus Bar Association zugelassen und beaufsichtigt. Im Januar 2023 hatte das Finanzministerium eine nationale Sanktionsstelle nach dem Vorbild des Vereinigten Königreichs angekündigt; Zypern nahm im Mai 2023 technische Unterstützung des Vereinigten Königreichs zu illegalen Finanzströmen an, und ein britisches Projektteam begann im Februar 2024 mit der Arbeit an der Stelle. Nach der Recherche „Cyprus Confidential“ des ICIJ im November 2023 kündigte der Präsident eine Untersuchung an. Im Juli 2025 verabschiedete das Parlament ein Gesetzespaket, das mit dem Gesetz 150(I)/2025 die National Sanctions Implementation Unit im Finanzministerium schuf. Die Stelle übernahm die Aufgaben der früheren Sanktionsgremien: Sie erteilt Genehmigungen, erlässt verbindliche Anweisungen und Leitlinien, spürt Vermögenswerte auf und friert sie ein und verhängt Geldbußen gegen diejenigen, die Informationen zurückhalten. Dasselbe Paket stellte die Umgehung von Sanktionen im Einklang mit der Richtlinie (EU) 2024/1226 unter Strafe.

Was das in der Praxis bedeutet

• Jeder Auftrag wird vor Beginn der Arbeit und erneut bei jeder Änderung der Listen überprüft: die Gesellschaft, jeder Eigentümer und jede kontrollierende Person in der Kette, die Settlors und Begünstigten eines etwaigen Trusts und die Personen, für die die Arbeit bestimmt ist.
• Eigentum und Kontrolle werden ermittelt, nicht unterstellt. Die Beteiligungen benannter Personen werden im Hinblick auf die Schwelle von 50 % zusammengerechnet, und die Kontrollindikatoren werden auch dort geprüft, wo keine benannte Person einen Anteil hält.
• Arbeit für eine in Russland niedergelassene Gesellschaft, für eine ihrer Zweigniederlassungen oder zugunsten einer in Russland niedergelassenen Muttergesellschaft fällt unter das Dienstleistungsverbot. Ein Dienstleister mit Sitz in der EU kann diese Leistungen ohne Genehmigung nicht erbringen.
• Trust-Dienstleistungen, die unter Artikel 5m fallen, werden nicht erbracht, es sei denn, die Ausnahme für Staatsangehörige der EU und Inhaber von Aufenthaltstiteln oder eine Genehmigung greift.
• Wird eine Person in einer Struktur benannt, werden die betroffenen Gelder und wirtschaftlichen Ressourcen eingefroren, ihr wird nichts zur Verfügung gestellt, und die zuständige Behörde – in Zypern die National Sanctions Implementation Unit – wird so unterrichtet, wie es die Verordnungen verlangen.

Chrysos überprüft jeden Auftrag und wird nicht tätig, wo restriktive Maßnahmen der EU dies verbieten.