Medidas restritivas da UE e estruturas com ligações à Rússia

A quem se aplicam as regras

As medidas restritivas da UE vinculam todas as pessoas que se encontram na UE, todos os nacionais da UE onde quer que estejam — incluindo os trabalhadores por conta de outrem — e todas as sociedades constituídas na UE, entre elas as filiais na UE de grupos russos. Dois regulamentos são os mais relevantes para as estruturas: o Regulamento (UE) n.º 833/2014 do Conselho, que restringe serviços, trusts e depósitos, e o Regulamento (UE) n.º 269/2014 do Conselho, que congela os bens das pessoas incluídas na lista. Ambos são aqui referidos na redação resultante das alterações introduzidas até 2026. A Comissão Europeia publica a sua interpretação nas respostas a perguntas frequentes.

A proibição de serviços: artigo 5.º-N

O artigo 5.º-N proíbe a prestação, direta ou indireta, de uma lista de serviços às empresas ao Governo da Rússia ou a pessoas coletivas, entidades ou organismos estabelecidos na Rússia. A lista inclui serviços de consultoria jurídica; contabilidade, auditoria, incluindo revisão legal de contas, escrituração contabilística e consultoria fiscal; consultoria empresarial e de gestão e relações públicas; serviços de arquitetura e de engenharia; publicidade e estudos de mercado; e consultoria informática, tendo sido acrescentadas outras categorias ao longo do tempo. Qualquer outro serviço ao Governo da Rússia carece de autorização prévia.

As perguntas frequentes da Comissão de 22 de janeiro de 2026 definem quem está abrangido:

• «Estabelecido na Rússia» designa as sociedades constituídas na Rússia e as sucursais de entidades russas fora da Rússia, incluindo na UE. Uma sociedade da UE não passa a estar estabelecida na Rússia por aí ser residente para efeitos fiscais.
• A proibição não se aplica a uma sociedade constituída fora da Rússia — mesmo que detida por residentes na Rússia, ou filial de uma sociedade russa —, desde que os serviços não se destinem a beneficiar uma sociedade-mãe estabelecida na Rússia.
• «Indiretamente» fecha os caminhos alternativos. São proibidos os serviços a uma filial não russa que, na realidade, beneficiem a sua sociedade-mãe russa, bem como a subcontratação de serviços proibidos a uma entidade russa através de um terceiro. O trabalho jurídico para criar uma nova estrutura de grupo para um grupo russo constitui provavelmente uma prestação indireta.
• Os serviços a pessoas singulares na Rússia estão fora do âmbito do artigo 5.º-N, mas outras regras — a proibição de serviços relativos a trusts, os limites aos depósitos e o congelamento de bens — podem ainda aplicar-se-lhes.

As isenções são estritas e de interpretação restritiva — por exemplo, o estritamente necessário para o exercício do direito de defesa num processo num Estado-Membro. Os restantes casos carecem de autorização de uma autoridade nacional competente.

Serviços relativos a trusts: artigo 5.º-M

O artigo 5.º-M proíbe registar um trust ou um centro de interesses coletivos sem personalidade jurídica similar, fornecer-lhe uma sede social ou um endereço comercial ou administrativo, ou prestar-lhe serviços de gestão, quando um instituidor ou um beneficiário seja:

• um nacional russo ou uma pessoa singular residente na Rússia;
• uma pessoa coletiva, entidade ou organismo estabelecido na Rússia;
• uma entidade detida, direta ou indiretamente, em mais de 50 % por uma dessas pessoas, ou por ela controlada; ou
• qualquer pessoa que atue em nome ou sob a direção de qualquer uma delas.

Desde 5 de julho de 2022, é também proibido atuar como trustee, acionista fiduciário, administrador, secretário ou em posição similar num trust desse tipo, ou providenciar para que outra pessoa o faça. A semelhança de uma estrutura com um trust é aferida pela sua estrutura e pela sua função — um vínculo fiduciário e a titularidade jurídica separada da titularidade efetiva. A proibição não se aplica quando o instituidor ou o beneficiário é nacional de um Estado-Membro da UE ou titular de uma autorização de residência temporária ou permanente num Estado-Membro; uma pessoa com nacionalidade russa e outra nacionalidade não pertencente à UE não está isenta. Uma autoridade nacional pode autorizar alguns casos: estruturas que não recebem ativos das pessoas russas nem lhes distribuem ativos, fins humanitários e da sociedade civil, pensões profissionais, seguros, planos de ações para trabalhadores, instituições de beneficência, clubes desportivos amadores e fundos para menores ou adultos vulneráveis. Na interpretação da Comissão, as proibições exigem, na prática, que as estruturas afetadas sejam liquidadas, com os ativos restituídos ou distribuídos sob reserva dessas derrogações, e os ativos devidos a um instituidor ou beneficiário cujos bens estejam congelados têm eles próprios de ser congelados.

Os bancos aplicam uma regra distinta. O artigo 5.º-B proíbe-os de aceitar depósitos superiores a 100 000 EUR por banco de nacionais russos, de residentes na Rússia e de pessoas coletivas aí estabelecidas, com isenções que incluem os nacionais de Estados-Membros da UE e os titulares de autorizações de residência.

O congelamento de bens e o critério da titularidade e do controlo

O Regulamento n.º 269/2014 congela os fundos e recursos económicos das pessoas e entidades enumeradas no seu anexo, e não podem ser colocados à sua disposição, direta ou indiretamente, quaisquer fundos ou recursos económicos. A lista muda com frequência: uma única decisão de inclusão, de 12 de outubro de 2026, acrescentou 1569 pessoas e entidades.

Um congelamento vai além dos nomes constantes da lista. Segundo as Melhores Práticas da UE para a aplicação efetiva de medidas restritivas, atualizadas pelo Conselho em 3 de julho de 2024, considera-se que uma entidade é propriedade de pessoas designadas quando estas detêm 50 % ou mais dos seus direitos de propriedade ou uma participação maioritária, e as participações de diferentes pessoas designadas são somadas. Se uma pessoa designada detiver 30 % de uma sociedade das BVI e outra detiver 25 %, em conjunto detêm 55 %, e a sociedade é tratada como sujeita ao congelamento. O controlo é aferido por indicadores, mesmo abaixo desse limiar, entre os quais:

• uma pessoa designada ser o maior acionista;
• opções de recompra a favor de um antigo proprietário designado;
• ações transmitidas pouco antes ou pouco depois de uma designação;
• novos proprietários estreitamente ligados à pessoa designada, ou que paguem um preço anormal;
• estruturas desnecessariamente complexas, como trusts ou sociedades de fachada, ligadas a uma pessoa designada;
• influência dominante exercida através de pessoas interpostas.

As Melhores Práticas são orientações não vinculativas. O Reino Unido aplica o seu próprio critério — mais de 50 % e, em geral, sem somar participações distintas de pessoas designadas —, pelo que, no exemplo acima, o resultado no Reino Unido depende do controlo.

Combate à evasão: artigo 12.º

O artigo 12.º do Regulamento n.º 833/2014 proíbe a participação, com conhecimento de causa e intencionalmente, em atividades cujo objeto ou efeito seja contornar as suas proibições. A Comissão repete este ponto ao longo das suas perguntas frequentes, por exemplo quando uma filial não russa é utilizada como canal. Utilizar uma estrutura para alcançar um resultado que uma proibição veda é, em si mesmo, proibido.

Prestadores de serviços cipriotas: 2023 e depois

Em 12 de abril de 2023, os Estados Unidos, em coordenação com o Reino Unido, designaram sociedades e pessoas ligadas a Chipre como parte de uma rede que servia uma pessoa sancionada, e o Reino Unido designou um contabilista cipriota e um advogado cipriota como facilitadores profissionais.

A resposta de Chipre foi-se construindo nos anos seguintes. Os prestadores de serviços administrativos em Chipre já eram licenciados e supervisionados pela CySEC, pelo ICPAC e pela Ordem dos Advogados de Chipre (Cyprus Bar Association). Em janeiro de 2023, o Ministério das Finanças tinha anunciado uma unidade nacional de sanções segundo o modelo do Reino Unido; Chipre aceitou assistência técnica do Reino Unido em matéria de financiamento ilícito em maio de 2023, e uma equipa de projeto do Reino Unido começou a trabalhar na unidade em fevereiro de 2024. Após a investigação «Cyprus Confidential» do ICIJ, em novembro de 2023, o Presidente comprometeu-se a abrir um inquérito. Em julho de 2025, o Parlamento aprovou um pacote legislativo que criou a Unidade Nacional de Aplicação de Sanções no Ministério das Finanças, ao abrigo da Lei 150(I)/2025. A unidade assumiu as funções dos anteriores organismos responsáveis pelas sanções: emite licenças, instruções vinculativas e orientações, localiza e congela bens e aplica coimas a quem retenha informação. O mesmo pacote fez da evasão às sanções um crime, em conformidade com a Diretiva (UE) 2024/1226.

O que isto significa na prática

• Cada contratação é verificada antes do início dos trabalhos e de novo quando as listas mudam: a sociedade, cada titular e cada pessoa que exerce controlo na cadeia, os instituidores e os beneficiários de qualquer trust e as pessoas a quem o trabalho se destina.
• A titularidade e o controlo são apurados, não presumidos. As participações de pessoas designadas são somadas face ao limiar de 50 %, e os indicadores de controlo são verificados mesmo quando nenhuma pessoa designada detém qualquer ação.
• O trabalho para uma sociedade estabelecida na Rússia, para uma sucursal de uma sociedade desse tipo ou em benefício de uma sociedade-mãe estabelecida na Rússia está abrangido pela proibição de serviços. Uma firma estabelecida na UE não pode prestar esses serviços sem autorização.
• Os serviços relativos a trusts abrangidos pelo artigo 5.º-M não são prestados, salvo se for aplicável a isenção para nacionais da UE e titulares de autorização de residência, ou uma autorização.
• Se uma pessoa numa estrutura for designada, os fundos e recursos económicos em causa são congelados, nada lhe é colocado à disposição, e a autoridade competente — em Chipre, a Unidade Nacional de Aplicação de Sanções — é informada nos termos exigidos pelos regulamentos.

A Chrysos verifica cada contratação e não atua quando as medidas restritivas da UE o proíbem.