Substanz und Steuertransparenz

Was Substanz bedeutet

Wirtschaftliche Substanz ist der Nachweis, dass eine Gesellschaft dort, wo sie ansässig ist, die Arbeit leistet, aus der ihre Einkünfte stammen: Entscheidungen, die dort von Personen getroffen werden, die vor Ort sind, mit dem Personal, den Räumlichkeiten und den Ausgaben, die die Tätigkeit erfordert. Zwei Arten von Vorschriften prüfen sie.

Jurisdiktionen mit geringer oder ohne Körperschaftsteuer haben Substanzgesetze. Der Economic Substance (Companies and Limited Partnerships) Act 2018 der Britischen Jungferninseln, in Kraft seit dem 1. Januar 2019, verlangt von einer Gesellschaft, die eine relevante Tätigkeit ausübt – Bankgeschäft, Versicherung, Fondsverwaltung, Finanzierung und Leasing, Hauptsitzfunktionen, Schifffahrt, Holding, geistiges Eigentum oder Vertriebs- und Dienstleistungszentrum –, Substanz auf den Britischen Jungferninseln nachzuweisen und innerhalb von sechs Monaten nach dem Ende ihres Geschäftsjahres über ihren Registered Agent eine jährliche Erklärung einzureichen. Eine Gesellschaft, die anderswo steuerlich ansässig ist, kann dies mit Nachweisen geltend machen. Die Marshallinseln verlangen von jedem nicht ansässigen Rechtsträger einen jährlichen Substanzbericht. Die Seychellen wenden über ihre Business Tax einen Test auf Gesellschaften in multinationalen Gruppen an, deren ausländische passive Einkünfte unbesteuert bleiben sollen: angemessenes Personal und angemessene Räumlichkeiten sowie, für jede Gesellschaft außer einer reinen Beteiligungsholding, ihre Kerntätigkeiten zur Einkommenserzielung auf den Seychellen. Panama führt ab dem 1. Januar 2027 einen Test für Gesellschaften in multinationalen Gruppen ein, die ausländische passive Einkünfte erzielen; wer ihn nicht besteht, zahlt 15 % auf diese Einkünfte. Die Vereinigten Arabischen Emirate gingen den umgekehrten Weg: Die dortigen Economic Substance Regulations gelten nicht für Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dezember 2022 enden, und die Substanz wird dort nun über die Körperschaftsteuer geprüft.

Wo es kein Substanzgesetz gibt – unter anderem in Zypern, Malta und Liechtenstein –, wird die Substanz dennoch geprüft: durch die Vorschriften zur steuerlichen Ansässigkeit, durch Abkommenspartner und Banken und durch Missbrauchsvorschriften. Die zyprischen Dekrete vom März 2026 prüfen eine verbundene Gesellschaft in einer Jurisdiktion auf der EU-Steuerliste oder in einer Niedrigsteuerjurisdiktion, die eine Zahlung aus Zypern erhält, anhand von Kriterien wie einem unabhängigen Direktor, örtlichen Entscheidungsträgern, Räumlichkeiten und Personal, Board-Sitzungen und Betriebskosten; werden zwei oder mehr davon verfehlt, unterliegt die Zahlung der Quellensteuer. Die von der EU vorgeschlagene „Unshell“-Richtlinie, die einen gemeinsamen Test festgelegt hätte, wurde im Juni 2025 aufgegeben.

Holding-, Finanzierungs-, IP- und Schifffahrtsgesellschaften

Holding. Eine Gesellschaft, die nur Anteile hält, unterliegt dem leichtesten Test. Auf den Britischen Jungferninseln meldet sie jedes Jahr, ob ihre Holdingtätigkeit aktiv oder passiv ist: Eine passive Holding gibt ihre Steuernummer, ihre Bruttoeinkünfte und die Bestätigung an, dass sie ihre gesellschaftsrechtlichen Pflichten erfüllt, und eine aktive meldet zusätzlich ihr Personal und ihre Räumlichkeiten. Die panamaische Regel verlangt von einer reinen Beteiligungsholding einen bezahlten, in Panama ansässigen Direktor oder Officer mit geeigneter Erfahrung sowie dokumentierte Räumlichkeiten. In Zypern ist die Substanz einer Holdinggesellschaft ihr Board – Entscheidungen, die in Zypern von Direktoren getroffen werden, die dort sind.

Finanzierung. Die Kreditvergabe an Gruppengesellschaften ist nach dem BVI-Gesetz eine relevante Tätigkeit, nämlich Finanzierung und Leasing. In Zypern wird eine Konzernfinanzierungsgesellschaft mit 15 % auf ihre Marge besteuert, und ihre Darlehen tragen fremdübliche Bedingungen, gestützt durch Verrechnungspreisdokumentation. Zinsen sind passive Einkünfte im Sinne des panamaischen Tests.

Geistiges Eigentum. Geistiges Eigentum ist auf den Britischen Jungferninseln eine relevante Tätigkeit. Die zyprische IP-Box folgt dem Nexus-Ansatz der OECD: 80 % des qualifizierenden Gewinns aus Patenten und urheberrechtlich geschützter Software sind befreit – effektiv rund 3 % beim Satz von 15 % –, und marketingbezogene immaterielle Werte sind nicht begünstigt. Die Begünstigung folgt der eigenen Entwicklungstätigkeit der Gesellschaft.

Schifffahrt. Die Schifffahrt ist auf den Britischen Jungferninseln eine relevante Tätigkeit. Zypern bietet die Tonnagesteuer an, derzeit bis zum 31. Dezember 2029. Eine liberianische Gesellschaft ist nicht schon deshalb in Liberia ansässig, weil sie ein Schiff unter liberianischer Flagge besitzt; Gesellschaften der Marshallinseln und ausländische maritime Einheiten (Foreign Maritime Entities) reichen den jährlichen Substanzbericht ein; und die panamaische Regel von 2027 nimmt Gesellschaften aus, die in Panama registrierte Schiffe kommerziell betreiben.

Informationsaustausch: CRS und FATCA

Der Common Reporting Standard (Gemeinsamer Meldestandard) ist der Standard der OECD für den automatischen Austausch von Informationen über Finanzkonten. Banken und andere Finanzinstitute melden Konten von in anderen Ländern Ansässigen an ihre eigene Steuerbehörde, die die Meldungen jedes Jahr an die betroffenen Länder weitergibt. Die Britischen Jungferninseln tauschen seit 2017 aus, Panama, die Marshallinseln sowie St. Kitts und Nevis spätestens seit 2018; Liberia hat sich zu ersten Austauschen bis 2028 verpflichtet; die Vereinigten Staaten haben den Standard nicht übernommen.

Die Aktualisierung von 2023, mitunter CRS 2.0 genannt, wurde von der OECD zusammen mit dem Rahmenwerk für Kryptowerte vereinbart und im Juni 2023 veröffentlicht. Sie bezieht bestimmte E-Geld-Produkte und digitales Zentralbankgeld ein. Sie gilt in der EU ab dem 1. Januar 2026 über DAC8 und auf den Britischen Jungferninseln ab demselben Datum, wobei die Daten für 2026 bis Mai 2027 an die International Tax Authority gemeldet werden. Für eine Struktur ist das sichtbare Ergebnis die Selbstauskunft zur steuerlichen Ansässigkeit, die Banken vor der Kontoeröffnung von jeder Gesellschaft und jedem Trust darin verlangen.

FATCA ist das eigene Regime der Vereinigten Staaten: Ausländische Banken melden die Konten von US-Personen an den IRS. Zypern, Malta, Panama sowie St. Kitts und Nevis haben zwischenstaatliche Abkommen nach Modell 1 in Kraft; auf den Britischen Jungferninseln melden die Institute im Rahmen eines Abkommens nach Modell 1B an die International Tax Authority. Die Schweiz arbeitet noch mit einem Abkommen nach Modell 2; das im Juni 2024 unterzeichnete Abkommen nach Modell 1 wird voraussichtlich nicht vor 2028 wirksam. Die Marshallinseln und Liberia haben in der Übersicht des US-Finanzministeriums kein Abkommen.

Kryptowerte: DAC8 und CARF

DAC8, die Richtlinie (EU) 2023/2226 des Rates, gilt ab dem 1. Januar 2026. Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen melden Angaben zu ihren Nutzern, ansässigen wie nicht ansässigen, und der erste Austausch für 2026 findet bis zum 30. September 2027 statt. DAC8 erfasst außerdem Dividendeneinkünfte außerhalb von Verwahrkonten und bestimmte grenzüberschreitende Vorbescheide und überführt die CRS-Aktualisierung in das Recht der EU. Außerhalb der EU folgt dieselbe Meldung dem Rahmenwerk der OECD zur Meldung von Kryptowerten (Crypto-Asset Reporting Framework, CARF): Die Gesetzgebung der Britischen Jungferninseln gilt ab 2027, mit ersten Austauschen 2028, und die Schweiz wendet es frühestens ab dem 1. Januar 2027 an.

Meldepflichtige Gestaltungen: DAC6

Nach DAC6, der Richtlinie (EU) 2018/822 des Rates, melden Intermediäre – oder in bestimmten Fällen der Steuerpflichtige – eine grenzüberschreitende Gestaltung, die eines der Kennzeichen der Richtlinie aufweist, innerhalb von 30 Tagen, gerechnet ab dem Tag nach ihrer Bereitstellung zur Umsetzung oder ihrer Umsetzungsbereitschaft oder ab dem ersten Schritt zu ihrer Umsetzung. Die Kennzeichen gliedern sich in fünf Kategorien, A bis E. Zypern wendet DAC6 ab dem 30. März 2021 an, rückwirkend für Gestaltungen ab dem 25. Juni 2018. Ein Vorschlag der Kommission vom 24. Juni 2026 würde die Vorschriften neu fassen – unter anderem die Kennzeichen der Kategorie A streichen und die Frist auf 90 Tage verlängern –, doch Steuerrichtlinien erfordern Einstimmigkeit im Rat, und der Vorschlag ist kein geltendes Recht.

Vorschriften über beherrschte ausländische Unternehmen

Vorschriften über beherrschte ausländische Unternehmen (CFC-Vorschriften) erlauben einem Staat, einen ansässigen Eigentümer auf Gewinne zu besteuern, die in einer von ihm kontrollierten ausländischen Gesellschaft verbleiben, wenn diese Gewinne niedrig besteuert sind. Zypern wendet CFC-Vorschriften nach der EU-Richtlinie zur Bekämpfung von Steuervermeidungspraktiken (ATAD) an, neben der Zinsschranke, der allgemeinen Missbrauchsvorschrift, der Wegzugsbesteuerung und den Vorschriften gegen hybride Gestaltungen. Bei einer Gesellschaft, die dort, wo sie eingetragen ist, keine Steuern zahlt, entscheiden in der Praxis das Ansässigkeitsland des Eigentümers und der Ort, an dem die Gesellschaft tatsächlich geleitet wird, über CFC-Vorschriften und Vorschriften über Geschäftsleitung und Kontrolle, wo ihre Gewinne besteuert werden.

Säule 2

Säule 2 ist die globale Mindeststeuer von 15 %. In der EU ist sie die Richtlinie (EU) 2022/2523 des Rates, die für Geschäftsjahre ab Januar 2024 für multinationale Unternehmensgruppen und große inländische Gruppen mit konsolidierten Umsatzerlösen von jährlich 750 Millionen EUR oder mehr gilt. Diese Schwelle ist der Grund, warum sie eine Familienstruktur selten berührt: Eine Familienholding, ihre Tochtergesellschaften und ihr Portfolio fallen nicht darunter, solange die Gruppe diese Größe nicht erreicht. Mehrere Jurisdiktionen dieser Wissensdatenbank haben für Gruppen im Anwendungsbereich eine nationale Ergänzungssteuer eingeführt, darunter Zypern, Liechtenstein, die VAE und die Bahamas. Für eine Familiengesellschaft ist der reguläre Satz dort entscheidend, wo sie ansässig ist – in Zypern seit 2026 15 %.

Die EU-Liste nicht kooperativer Länder und Gebiete

Der Rat hat die Liste zuletzt am 9. Oktober 2026 überarbeitet. Anhang I, die Jurisdiktionen, die die EU als nicht kooperativ behandelt, umfasst nun acht: Amerikanisch-Samoa, Anguilla, Guam, Palau, die Russische Föderation, die Turks- und Caicosinseln, die Amerikanischen Jungferninseln und Vanuatu. Panama und Vietnam wurden von Anhang I in Anhang II verschoben, und neu aufgenommen wurde niemand. Anhang II ist keine schwarze Liste: Er nennt kooperative Jurisdiktionen, deren Zusagen noch offen sind – die Britischen Jungferninseln, Brunei Darussalam, Eswatini, Grönland, Jordanien, Montenegro, Marokko, Panama, die Türkei und Vietnam. Belize ist aus Anhang II ausgeschieden. Die nächste Überarbeitung wird im Februar 2027 erwartet.

Die Liste ist von Bedeutung, weil die Mitgliedstaaten an Anhang I Folgen knüpfen. Zypern erhebt Quellensteuer auf Dividenden, Zinsen und Lizenzgebühren, die an verbundene Gesellschaften in Jurisdiktionen des Anhangs I gezahlt werden, und befreit seit 2026 die Gewinne einer dortigen Betriebsstätte nicht mehr. Malta versagt seine Beteiligungsbefreiung für Beteiligungen an Rechtsträgern in Anhang I, die keine ausreichende Substanz nachweisen können. Die Steuerliste ist von der EU-Liste der Drittländer mit hohem Risiko für Geldwäsche zu unterscheiden, auf die die Britischen Jungferninseln im Januar 2026 gesetzt und von der die VAE 2025 gestrichen wurden: Jene Liste regelt die verstärkten Sorgfaltspflichten von Banken und anderen Verpflichteten, nicht die Steuern.