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Malta

Estado miembro de la UE utilizado para vehículos de holding en la UE, comerciales, de servicios financieros y de fondos; un impuesto sobre sociedades del 35 % con devoluciones a los accionistas o un impuesto definitivo opcional del 15 %, fundaciones y trusts de derecho maltés y un registro de titulares reales abierto únicamente a las autoridades, a las entidades obligadas y a quienes tengan un interés legítimo.

Malta une la pertenencia a la UE y unos 75 convenios fiscales a un derecho de sociedades que ofrece, además de la sociedad privada de responsabilidad limitada, sociedades de células, sociedades de inversión de capital variable y sociedades comanditarias para fondos. Su Código Civil regula las fundaciones, y la Ley de Trusts y Fiduciarios rige los trusts. Los grupos utilizan sociedades maltesas para la tenencia de participaciones en la UE y para negocios comerciales, de iGaming, fintech, aviación y transporte marítimo dirigidos desde la isla; las familias suelen ser titulares de una sociedad de este tipo a través de un trust o de una fundación de Malta. Malta no tiene la sociedad colectiva de responsabilidad limitada (LLP).

El impuesto sobre sociedades es del 35 %, con imputación plena: cuando se distribuyen los beneficios, el accionista puede recuperar la mayor parte del impuesto pagado por la sociedad (seis séptimos en el caso de las rentas comerciales). Desde 2025 una sociedad puede optar en su lugar por un impuesto definitivo del 15 % sin devoluciones, durante al menos cinco años; la opción no puede dar lugar a un impuesto inferior al que resultaría del sistema de devoluciones. Los Presupuestos para 2027, anunciados el 26 de octubre de 2026, proponen un tipo del 25 % sobre los beneficios retenidos o reinvertidos para las sociedades con un volumen de negocios de hasta 1 millón de euros, mientras que los beneficios distribuidos se mantienen al 35 %; las normas de desarrollo están pendientes. Malta transpuso la directiva del Pilar Dos en 2024, aplazó la regla de inclusión de rentas y la regla de beneficios insuficientemente gravados como permite la directiva, y no tiene un impuesto complementario nacional cualificado.

Las normas de titularidad real cambiaron dos veces en dos años. Desde julio de 2025, el acceso de personas distintas de las autoridades y las entidades obligadas depende de un interés legítimo. El Aviso Legal 184 de 2026 (Legal Notice 184 of 2026), en vigor desde el 10 de julio de 2026, introdujo el formulario BO4 y exige ahora el lugar de nacimiento y el domicilio del titular, así como el nombre y la condición de cualquier accionista nominal. El Aviso Legal 252 de 2026 aplicó las mismas normas de transparencia de la UE a los trusts expresos en septiembre de 2026.

Información general, no asesoramiento. Los datos se indican a la fecha que figura en cada página. Las leyes, las listas y los tipos cambian; el profesional que actúa por cuenta de la entidad confirma lo que le es aplicable. Chrysos no realiza actividades reguladas ni presta asesoramiento jurídico ni fiscal.

Datos a 30 de octubre de 2026

Titularidad real

Quién es titular real: La persona física que en último término posee o controla la sociedad, directa o indirectamente (el 25 % de las acciones más una acción, más del 25 % de los votos o de la participación en la propiedad, o el control por otros medios). Si nadie cumple el criterio, se inscribe a los altos directivos, con las gestiones realizadas. Desde julio de 2026 las sociedades deben buscar activamente a las personas que las controlan sin ser titulares de acciones.
Registro: El Registro de Titulares Reales de las sociedades y de las sociedades de personas mercantiles, que lleva el Registrador de Sociedades en el Registro Mercantil de Malta (Malta Business Registry, MBR). Desde el 10 de julio de 2026 el registro de socios solo hace las veces de registro de titularidad real cuando todos los accionistas son personas físicas que actúan por cuenta propia y nadie más controla la sociedad. En caso contrario se presenta el formulario BO4, con el lugar de nacimiento y el domicilio de cada titular.
Plazos: Una declaración en la constitución; los cambios, en un plazo de 14 días; una confirmación en cada declaración anual, que vence en los 42 días siguientes a su fecha de referencia. Las sociedades existentes antes del 10 de julio de 2026 que necesiten el formulario BO4 lo presentan a más tardar el 10 de enero de 2027.
Quién puede consultarlo: No hay acceso general del público. Las autoridades tienen acceso inmediato y sin filtros, sin que se avise a la sociedad. Los bancos y demás entidades obligadas tienen acceso a efectos de la diligencia debida con respecto al cliente, previo pago de una tasa, y no pueden basarse únicamente en el registro. Una persona con un interés legítimo en la prevención del blanqueo de capitales o de la financiación del terrorismo puede presentar una solicitud por escrito y ve el nombre del titular, el mes y el año de nacimiento, el país de residencia, la nacionalidad y la naturaleza y el alcance del interés. Las denegaciones pueden recurrirse.
Trusts: Los fiduciarios declaran al fideicomitente, a los fiduciarios, al protector, a los beneficiarios o su categoría y a cualquier otra persona que ejerza el control al registro de la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (Malta Financial Services Authority, MFSA) en los 14 días siguientes a su nombramiento, comunican los cambios en un plazo de 14 días y confirman los datos a más tardar el 31 de enero de cada año. Los fiduciarios privados no profesionales están comprendidos en las normas. Tienen acceso las autoridades, las entidades obligadas y aquellos cuyo interés legítimo verifique la MFSA.
Fundaciones: Las fundaciones y las asociaciones tienen su propio registro de titulares reales en el Registrador de Personas Jurídicas (Registrar for Legal Persons) del MBR, abierto a quienes tengan un interés legítimo.
Personas nominales: Solo una persona autorizada para actuar como fiduciario (trustee o fiduciary) puede ser titular de acciones por cuenta de otro; el registro de socios las muestra como mantenidas en fideicomiso (held under trust). Desde julio de 2026 los registros y las presentaciones de la sociedad indican el nombre y la condición de la persona nominal. La prestación profesional de administradores es una actividad de proveedor de servicios a sociedades inscrita ante la MFSA.
Sanciones: En las sociedades, hasta 5000 € más 100 € diarios por no llevar los registros, no comunicar un cambio o no confirmar, y hasta 10 000 € más 500 € diarios por no presentar una declaración o el formulario BO4; la sociedad, sus directivos, sus accionistas y sus titulares reales responden solidariamente. En los trusts, sanciones administrativas de hasta 150 000 €; la información falsa facilitada a sabiendas o de forma temeraria puede acarrear una multa de hasta 466 000 €, una pena de prisión de hasta cuatro años o ambas.

Listas e intercambio de información

Lista fiscal de la UE: No se aplica a un Estado miembro. Malta aplica la lista en su exención por participaciones, que no cubre una participación en una entidad residente en una jurisdicción del anexo I salvo que se demuestre una sustancia suficiente.
GAFI y MONEYVAL: No figura en la lista gris ni en la lista negra del GAFI (pleno de junio de 2026). Malta estuvo sometida a mayor vigilancia desde junio de 2021 y salió de ella en junio de 2022 tras completar su plan de acción. Evaluada por MONEYVAL, el órgano del Consejo de Europa.
Intercambio de información: Estándar Común de Comunicación de Información (CRS) desde 2017, como una de las primeras jurisdicciones en adoptarlo; un acuerdo FATCA de modelo 1 con los Estados Unidos, en vigor desde junio de 2014.
Convenios fiscales: Unos 75 convenios para evitar la doble imposición, y las directivas de la UE aplicables entre Estados miembros.

7 formas jurídicas

Entidades jurídicas

Sociedad · Ltd

Sociedad privada de responsabilidad limitada

Ley: Ley de Sociedades, cap. 386 (Companies Act, Cap. 386)

El vehículo estándar de las estructuras en manos de sus propietarios. Persona jurídica independiente cuyos accionistas solo responden por el capital social no desembolsado. Se admite la sociedad unipersonal cuando la sociedad es una sociedad exenta y tiene una actividad principal determinada.

Socios y cargos: Al menos dos suscriptores, o uno en una sociedad unipersonal; hasta cincuenta socios. Al menos un administrador, y se admiten administradores personas jurídicas salvo en una sociedad exenta; un secretario de la sociedad; un domicilio social en Malta. Sin requisito de residencia para los administradores.
Capital social: Mínimo de 1164,69 € autorizado y suscrito, con al menos el 20 % de cada acción desembolsado al firmar el memorándum. El capital puede estar en cualquier moneda.
Qué muestra el registro público: Memorándum y estatutos, administradores, secretario de la sociedad, domicilio social, capital social y los accionistas con sus participaciones. Los estados financieros presentados. Los datos de titularidad real no son públicos.
Cuentas y auditoría: Cuentas presentadas a la junta general en los diez meses siguientes al cierre del ejercicio y depositadas en el MBR; una declaración anual en los 42 días siguientes a su fecha de referencia. Auditadas; desde 2025 está exenta la sociedad privada que se mantiene dentro de dos de los tres límites (balance de 46 600 €, volumen de negocios de 93 000 €, dos empleados).
Impuestos: Impuesto sobre sociedades del 35 % con imputación plena. En una distribución el accionista puede solicitar la devolución de seis séptimos del impuesto sobre las rentas comerciales, lo que deja aproximadamente un 5 % neto, o de cinco séptimos sobre los intereses y cánones pasivos. Desde 2025 una sociedad puede optar en su lugar por un impuesto definitivo del 15 % sin devoluciones, durante al menos cinco años. Sin retención en origen sobre los dividendos.

Qué uso le dan los propietarios

Sociedad comercial y de servicios con operaciones en Malta, como iGaming, tecnología financiera (fintech), arrendamiento de aeronaves o transporte marítimo
Sociedad holding en la UE, que aprovecha la exención por participaciones sobre dividendos y plusvalías y unos 75 convenios
Sociedad de financiación del grupo, o sociedad de propiedad intelectual con actividad acogida al patent box
Sociedad holding familiar, a menudo en manos de un trust o de una fundación de Malta
Socio colectivo o gestor en una estructura de fondos

Qué conlleva

Una sociedad constituida en Malta es residente allí, pero el acceso a los convenios, la exención por participaciones y los bancos buscan un administrador residente con experiencia, reuniones del consejo en Malta, e instalaciones y personal acordes con la actividad
Las solicitudes de devolución deben revelar a todos los titulares reales directos e indirectos del solicitante
Una sociedad con un accionista persona jurídica, fiduciario o nominal, o con una persona que ejerce el control sin ser titular de acciones, presenta el formulario BO4; las sociedades existentes, a más tardar el 10 de enero de 2027
Los bancos esperan el extracto de titularidad real, las cuentas auditadas, un certificado de residencia fiscal maltés y el origen del patrimonio de los propietarios

Sociedad · p.l.c.

Sociedad pública de responsabilidad limitada

Ley: Ley de Sociedades, cap. 386 (Companies Act, Cap. 386); Normas de Mercados de Capitales (Capital Markets Rules) para emisores cotizados

Sociedad que puede ofrecer sus acciones o bonos al público. Se utiliza como emisor en la Bolsa de Malta (Malta Stock Exchange), para sociedades reguladas de servicios financieros y para sociedades de inversión de capital fijo.

Socios y cargos: Al menos dos suscriptores, al menos dos administradores y un secretario de la sociedad.
Capital social: Mínimo de 46 587,47 € autorizado y suscrito, con al menos el 25 % desembolsado al firmar el memorándum.
Cuentas y auditoría: Cuentas presentadas en los siete meses siguientes al cierre del ejercicio. Auditoría completa; no se aplica la exención para pequeñas sociedades.
Impuestos: Como en una sociedad privada.

Qué uso le dan los propietarios

Emisor de bonos o de acciones en la Bolsa de Malta
Sociedad regulada de servicios financieros
Sociedad de inversión de capital fijo (INVCO)

Qué conlleva

Una vez cotizada, las Normas de Mercados de Capitales de la MFSA se aplican además del derecho de sociedades, y los bancos solicitan las licencias o los documentos de admisión a cotización

Sociedad de personas · En nom collectif · en commandite

Sociedad colectiva y sociedad comanditaria

Ley: Ley de Sociedades, cap. 386 (Companies Act, Cap. 386); décimo anexo (Tenth Schedule) para las sociedades comanditarias con fines prescritos

Sociedades de personas mercantiles con personalidad jurídica distinta de la de sus socios. Los socios en nom collectif responden de forma ilimitada y solidaria, después de la propia sociedad. En una sociedad en commandite los socios comanditarios responden hasta el importe de su aportación.

Socios: Al menos dos; una sociedad en commandite o del décimo anexo necesita al menos un socio colectivo y un socio comanditario. Se inscriben ante el MBR. El capital de una sociedad en commandite puede dividirse en acciones.
Qué muestra el registro público: La escritura de la sociedad, los socios y el domicilio social.
Titularidad real: Sujetas al mismo registro y a las mismas normas de titularidad real que las sociedades de capital.
Impuestos: Transparentes por defecto; tributan los socios y la sociedad presenta una declaración. Una sociedad de personas puede optar por tributar como sociedad de capital, y una sociedad en commandite con el capital dividido en acciones tributa como sociedad de capital.

Qué uso le dan los propietarios

Vehículo de fondos, en forma de sociedad comanditaria con un socio colectivo maltés
Sociedades de personas familiares y profesionales
Empresas conjuntas

Qué conlleva

Los bancos solicitan la escritura de la sociedad y el KYC de los socios colectivos y de cualquier socio comanditario que controle la sociedad
El resultado fiscal depende de si la sociedad sigue siendo transparente o ha optado por tributar como sociedad de capital

Trust

Trust maltés

Ley: Ley de Trusts y Fiduciarios, cap. 331 (Trusts and Trustees Act, Cap. 331); S.L. 331.10 sobre titulares reales

Trust regido por el derecho maltés. Los bienes del trust constituyen un patrimonio separado en manos del fiduciario; el trust no tiene personalidad jurídica.

Fiduciarios: Los fiduciarios que actúan con carácter profesional están autorizados por la MFSA. El protector es opcional. Los fiduciarios privados no profesionales están comprendidos en las normas de titularidad real desde 2025.
Registro: Los titulares reales se declaran a la MFSA en los 14 días siguientes al nombramiento del fiduciario; los cambios, en un plazo de 14 días; y una confirmación anual, a más tardar el 31 de enero. Nada es público.
Acceso: Las autoridades tienen acceso directo, y las entidades obligadas, acceso a efectos de diligencia debida. Los periodistas, la sociedad civil y las posibles contrapartes reciben datos limitados una vez que la MFSA verifica un interés legítimo, sin que se avise al trust.

Qué uso le dan los propietarios

Tenencia de acciones de la sociedad familiar para la sucesión
Tenencia fiduciaria de acciones de una sociedad maltesa, que figuran en el registro de socios como mantenidas en fideicomiso
Trusts de beneficios para empleados y trusts benéficos

Qué conlleva

El fideicomitente, los fiduciarios, el protector y los beneficiarios se declaran todos como titulares reales, cualquiera que sea su participación
Los bancos solicitan la escritura del trust, la autorización de la MFSA del fiduciario, el KYC del fideicomitente, del protector y de los beneficiarios, y el origen del patrimonio del fideicomitente

Fundación · Fundación privada · fundación de propósito

Fundación

Ley: Código Civil, cap. 16 (Civil Code, Cap. 16), segundo anexo

Persona jurídica una vez inscrita, que solo responde con su propio patrimonio. Una fundación de beneficiarios (privada) mantiene activos en favor de sus beneficiarios; una fundación de propósito sirve a una finalidad declarada.

Constitución: Mediante escritura pública ante notario maltés, o por testamento, e inscripción ante el Registrador de Personas Jurídicas del MBR, con una declaración de titularidad real firmada por dos administradores.
Administradores: Los administradores que actúan con carácter profesional están autorizados por la MFSA. Se necesita un representante local residente en Malta cuando todos los administradores son no residentes.
Dotación: Mínimo de 1164,69 € para una fundación privada y de 232,94 € para una fundación de beneficio público o de finalidad social, en efectivo o en bienes.
Qué muestra el registro público: Denominación, inscripción, finalidad según lo presentado, administradores y representante local. Los beneficiarios y los datos de titularidad real no son públicos.

Qué uso le dan los propietarios

Tenencia del patrimonio familiar y sucesión, para las familias que prefieren una persona jurídica a un trust
Fundación de propósito filantrópico
Entidad holding huérfana en estructuras de titulización o de arrendamiento de aeronaves

Qué conlleva

La fundación necesita una administración real por parte de sus administradores autorizados
Los bancos solicitan la escritura de la fundación, las normas sobre beneficiarios, la autorización de los administradores, la declaración de titularidad real y el origen del patrimonio del fundador

Fondo · SICAV

Sociedad de inversión de capital variable

Ley: Ley de Servicios de Inversión, cap. 370 (Investment Services Act, Cap. 370); Ley de Sociedades, cap. 386 (Companies Act, Cap. 386), y su reglamento sobre sociedades de inversión; normativas (rulebooks) de la MFSA

Sociedad con personalidad jurídica propia cuyo capital aumenta y disminuye con las suscripciones y los reembolsos. Una SICAV multifondo puede crear subfondos segregados, o constituirse como sociedad de células incorporadas.

Supervisión: Un consejo y un secretario de la sociedad, con proveedores de servicios regulados por la MFSA (gestor, custodio o depositario, y auditor). Informes anuales auditados.
Regímenes de fondos: OICVM, fondos de inversión alternativos con licencia, FIA notificados gestionados por un gestor de pleno alcance (full-scope) y fondos para inversores profesionales (Professional Investor Funds), incluidos los notificados.
PIF notificado: Un marco basado en la notificación desde diciembre de 2023, ampliado a los family offices unifamiliares (single family offices) en noviembre de 2024 y a las estructuras autogestionadas y a las sociedades comanditarias sin personalidad jurídica en febrero de 2025.
Qué muestra el registro público: Las presentaciones ante el MBR, y el registro público de la MFSA de los fondos con licencia y notificados.

Qué uso le dan los propietarios

Vehículo de agrupación para un family office, como PIF notificado para un family office unifamiliar
Fondos de capital privado e inmobiliarios
Plataformas segregadas multiestrategia

Qué conlleva

Gestión por gestores con licencia y administración local; los bancos solicitan la licencia o la notificación de la MFSA, el folleto de la oferta, la licencia del gestor y el KYC de los inversores

Sociedad de células · PCC · ICC · RICC

Sociedades de células

Ley: Ley de Sociedades, cap. 386 (Companies Act, Cap. 386), artículo 84A, y los reglamentos sobre sociedades de células de seguros, de fondos y de titulización

Sociedades divididas en células. En una sociedad de células protegidas, los activos y pasivos de cada célula están segregados por ley dentro de una única persona jurídica; en una sociedad de células incorporadas, cada célula es una sociedad con personalidad jurídica propia.

Sectores: Sociedades de células protegidas e incorporadas de seguros, sociedades de células incorporadas de fondos y sociedades de células incorporadas reconocidas (RICC), y sociedades de células de titulización.
Supervisión: Licencia de la MFSA para la actividad de seguros, de fondos o de titulización; cuentas auditadas.
Impuestos: Como en una sociedad o en un fondo, según la actividad.

Qué uso le dan los propietarios

Seguro cautivo, o una célula alquilada para un grupo
Plataformas multifondo
Titulización de créditos

Qué conlleva

Los bancos solicitan la licencia de la MFSA, el contrato de la célula, la prueba de la segregación y el KYC del propietario de cada célula

Fuentes

Datos a 30 de octubre de 2026

Cómo mantiene Chrysos una estructura en Malta Todas las jurisdicciones