Base de conhecimento · MT

Malta

Estado-Membro da UE utilizado para veículos de holding na UE, comerciais, de serviços financeiros e de fundos; imposto sobre as sociedades de 35 % com reembolsos aos acionistas ou um imposto final opcional de 15 %, fundações e trusts de direito maltês, e um registo de beneficiários efetivos acessível apenas às autoridades, às entidades obrigadas e a quem tenha um interesse legítimo.

Malta junta a qualidade de membro da UE e cerca de 75 convenções fiscais a um direito das sociedades que oferece, para além da sociedade privada de responsabilidade limitada, sociedades de células, sociedades de investimento de capital variável e sociedades em comandita para fundos. O seu Código Civil prevê fundações, e a Lei dos Trusts e dos Trustees regula os trusts. Os grupos utilizam sociedades maltesas para participações na UE e para atividades comerciais, de iGaming, fintech, aviação e transporte marítimo geridas a partir da ilha; as famílias detêm frequentemente uma sociedade deste tipo através de um trust ou de uma fundação de Malta. Malta não tem sociedades de pessoas de responsabilidade limitada.

O imposto sobre as sociedades é de 35 %, com imputação integral: quando os lucros são distribuídos, o acionista pode recuperar a maior parte do imposto pago pela sociedade — seis sétimos no caso dos rendimentos comerciais. Desde 2025, uma sociedade pode, em alternativa, optar por um imposto final de 15 % sem reembolsos, durante pelo menos cinco anos; a opção não pode resultar em menos imposto do que o sistema de reembolsos. O Orçamento para 2027, anunciado em 26 de outubro de 2026, propõe uma taxa de 25 % sobre os lucros retidos ou reinvestidos para as sociedades com volume de negócios até 1 milhão de euros, mantendo-se os lucros distribuídos a 35 %; as regras de execução estão pendentes. Malta transpôs a diretiva do Pilar Dois em 2024, adiou a regra de inclusão de rendimentos e a regra dos lucros insuficientemente tributados, como a diretiva permite, e não tem imposto complementar nacional qualificado.

As regras sobre beneficiários efetivos mudaram duas vezes em dois anos. Desde julho de 2025, o acesso para além das autoridades e das entidades obrigadas depende de um interesse legítimo. O Legal Notice 184 de 2026, que entrou em vigor em 10 de julho de 2026, introduziu o formulário BO4 e passou a exigir o local de nascimento e o endereço do beneficiário efetivo, bem como o nome e a qualidade de qualquer acionista fiduciário. O Legal Notice 252 de 2026 aplicou as mesmas regras de transparência da UE aos trusts expressos em setembro de 2026.

Informação geral, não aconselhamento. Os factos são indicados à data referida em cada página. A lei, as listas e as taxas mudam; o profissional que atua pela entidade confirma o que lhe é aplicável. A Chrysos não exerce qualquer atividade regulada nem presta aconselhamento jurídico ou fiscal.

Factos à data de 30 de outubro de 2026

Beneficiários efetivos

Quem é beneficiário efetivo: A pessoa singular que, em última instância, detém ou controla a sociedade, direta ou indiretamente — 25 % das ações mais uma ação, mais de 25 % dos votos ou da participação no capital, ou controlo por outros meios. Se ninguém preencher estes critérios, são inscritos os dirigentes de topo, com indicação das diligências efetuadas. Desde julho de 2026, as sociedades têm de procurar ativamente as pessoas que as controlam sem deterem ações.
Registo: O Registo de Beneficiários Efetivos das sociedades e das sociedades de pessoas comerciais, mantido pelo Conservador do Registo de Sociedades no Registo Empresarial de Malta (Malta Business Registry, MBR). Desde 10 de julho de 2026, o registo de sócios só vale como registo dos beneficiários efetivos quando todos os acionistas são pessoas singulares que detêm as ações por conta própria e ninguém mais controla a sociedade. Caso contrário, é entregue o formulário BO4, com o local de nascimento e o endereço de residência de cada beneficiário efetivo.
Prazos: Uma declaração no momento da constituição; alterações no prazo de 14 dias; uma confirmação em cada declaração anual, a entregar no prazo de 42 dias a contar da respetiva data de referência. As sociedades existentes antes de 10 de julho de 2026 que necessitem do formulário BO4 entregam-no até 10 de janeiro de 2027.
Quem tem acesso: Não há acesso do público em geral. As autoridades têm acesso imediato e sem filtros, sem que a sociedade seja alertada. Os bancos e as demais entidades obrigadas têm acesso para efeitos de diligência quanto à clientela, mediante pagamento, e não podem basear-se apenas no registo. Uma pessoa com interesse legítimo na prevenção do branqueamento de capitais ou do financiamento do terrorismo pode apresentar um pedido por escrito e vê o nome, o mês e o ano de nascimento, o país de residência e a nacionalidade do beneficiário efetivo, bem como a natureza e a extensão do interesse. As recusas são recorríveis.
Trusts: Os trustees declaram o instituidor, os trustees, o protetor, os beneficiários ou a respetiva categoria e qualquer outra pessoa que exerça controlo ao registo da Autoridade dos Serviços Financeiros de Malta (MFSA) no prazo de 14 dias após a nomeação, comunicam as alterações no prazo de 14 dias e confirmam os dados até 31 de janeiro de cada ano. Os trustees privados, não profissionais, estão abrangidos pelas regras. O acesso é reservado às autoridades, às entidades obrigadas e às pessoas cujo interesse legítimo a MFSA verifique.
Fundações: As fundações e as associações têm o seu próprio registo de beneficiários efetivos junto do Conservador das Pessoas Coletivas (Registrar for Legal Persons), no MBR, acessível a quem tenha um interesse legítimo.
Fiduciários: As ações só podem ser detidas por conta de outrem por uma pessoa autorizada a atuar como trustee ou fiduciário; o registo de sócios indica-as como detidas em trust. Desde julho de 2026, os registos e as entregas da sociedade indicam o nome e a qualidade do fiduciário. A disponibilização de administradores a título profissional é uma atividade de prestador de serviços a sociedades registada junto da MFSA.
Sanções: No caso das sociedades, até 5000 € mais 100 € por dia por não conservar os registos, não comunicar uma alteração ou não confirmar os dados, e até 10 000 € mais 500 € por dia por não entregar uma declaração ou o formulário BO4; a sociedade, os dirigentes, os acionistas e os beneficiários efetivos são solidariamente responsáveis. No caso dos trusts, sanções administrativas até 150 000 €; a prestação de informação falsa com conhecimento ou de forma temerária pode dar lugar a multa até 466 000 €, a pena de prisão até quatro anos, ou a ambas.

Listas e troca de informações

Lista fiscal da UE: Não aplicável a um Estado-Membro. Malta aplica a lista no seu regime de isenção de participações (participation exemption), que não abrange uma participação numa entidade residente numa jurisdição do Anexo I, salvo prova de substância suficiente.
GAFI e MONEYVAL: Não consta da lista cinzenta nem da lista negra do GAFI (plenário de junho de 2026). Malta esteve sob monitorização reforçada a partir de junho de 2021 e foi retirada em junho de 2022, após concluir o seu plano de ação. Avaliada pelo MONEYVAL, o órgão do Conselho da Europa.
Troca de informações: Norma Comum de Comunicação (CRS) desde 2017, entre os primeiros aderentes; acordo FATCA de Modelo 1 com os Estados Unidos, em vigor desde junho de 2014.
Convenções fiscais: Cerca de 75 convenções para evitar a dupla tributação, e as diretivas da UE aplicáveis entre Estados-Membros.

7 formas

Entidades jurídicas

Sociedade · Ltd

Sociedade privada de responsabilidade limitada

Lei: Lei das Sociedades (Companies Act, Cap. 386)

O veículo-padrão das estruturas de titularidade privada. Pessoa coletiva distinta, cujos acionistas só respondem pelo capital social não realizado. É admitida a sociedade unipessoal quando a sociedade é isenta (exempt company) e tem uma atividade principal especificada.

Sócios e órgãos sociais: Pelo menos dois subscritores, ou um numa sociedade unipessoal; até cinquenta sócios. Pelo menos um administrador, sendo admitidos administradores pessoas coletivas, exceto numa sociedade isenta; um secretário da sociedade; uma sede social em Malta. Sem requisito de residência para os administradores.
Capital social: Mínimo de 1164,69 € de capital autorizado e subscrito, com pelo menos 20 % de cada ação realizado na assinatura do memorando. O capital pode ser expresso em qualquer moeda.
O que consta do registo público: Memorando e estatutos, administradores, secretário da sociedade, sede social, capital social e os acionistas com as respetivas participações. As demonstrações financeiras entregues. Os dados sobre os beneficiários efetivos não são públicos.
Contas e auditoria: Contas apresentadas à assembleia geral no prazo de dez meses após o fim do exercício e entregues ao MBR; uma declaração anual no prazo de 42 dias a contar da respetiva data de referência. Auditadas; desde 2025, está dispensada a sociedade privada que não ultrapasse dois de três limites — balanço de 46 600 €, volume de negócios de 93 000 €, dois trabalhadores.
Fiscalidade: Imposto sobre as sociedades de 35 %, com imputação integral. Numa distribuição, o acionista pode pedir um reembolso — seis sétimos do imposto sobre os rendimentos comerciais, o que deixa cerca de 5 % líquidos, ou cinco sétimos sobre juros e royalties passivos. Desde 2025, uma sociedade pode, em alternativa, optar por um imposto final de 15 % sem reembolsos, durante pelo menos cinco anos. Sem retenção na fonte sobre dividendos.

Como os proprietários a utilizam

Sociedade comercial e de serviços com atividade em Malta, como iGaming, fintech, locação de aeronaves ou transporte marítimo
Holding na UE, que recorre à isenção de participações sobre dividendos e mais-valias e a cerca de 75 convenções
Sociedade de financiamento do grupo, ou sociedade de propriedade intelectual com atividade ao abrigo do regime de patent box
Holding familiar, frequentemente detida através de um trust ou de uma fundação de Malta
Sócio comanditado ou gestor numa estrutura de fundo

O que implica

Uma sociedade constituída em Malta é aí residente, mas o acesso às convenções e à isenção de participações, bem como os bancos, pressupõem um administrador residente experiente, reuniões do conselho de administração em Malta e instalações e pessoal adequados à atividade
Os pedidos de reembolso têm de identificar todos os beneficiários efetivos diretos e indiretos do requerente
Uma sociedade com um acionista pessoa coletiva, trustee ou fiduciário, ou com uma pessoa que a controle sem deter ações, entrega o formulário BO4; as sociedades existentes, até 10 de janeiro de 2027
Os bancos esperam o extrato do registo de beneficiários efetivos, contas auditadas, um certificado de residência fiscal maltês e a origem do património dos proprietários

Sociedade · p.l.c.

Sociedade pública de responsabilidade limitada

Lei: Lei das Sociedades (Companies Act, Cap. 386); Regras dos Mercados de Capitais (Capital Markets Rules) para emitentes cotados

Sociedade que pode oferecer as suas ações ou obrigações ao público. Utilizada como emitente na Bolsa de Valores de Malta, para sociedades reguladas de serviços financeiros e para sociedades de investimento de capital fixo.

Sócios e órgãos sociais: Pelo menos dois subscritores, pelo menos dois administradores e um secretário da sociedade.
Capital social: Mínimo de 46 587,47 € de capital autorizado e subscrito, com pelo menos 25 % realizado na assinatura do memorando.
Contas e auditoria: Contas apresentadas no prazo de sete meses após o fim do exercício. Auditoria completa; a dispensa para pequenas sociedades não se aplica.
Fiscalidade: Como para uma sociedade privada.

Como os proprietários a utilizam

Emitente de obrigações ou de ações na Bolsa de Valores de Malta
Sociedade regulada de serviços financeiros
Sociedade de investimento de capital fixo (INVCO)

O que implica

Após a admissão à cotação, as Regras dos Mercados de Capitais da MFSA aplicam-se para além do direito das sociedades, e os bancos solicitam as licenças ou os documentos de admissão à cotação

Sociedade de pessoas · En nom collectif · en commandite

Sociedade em nome coletivo e sociedade em comandita

Lei: Lei das Sociedades (Companies Act, Cap. 386); Décimo Anexo, para as sociedades em comandita com finalidades prescritas

Sociedades de pessoas comerciais com personalidade jurídica distinta da dos seus sócios. Os sócios de uma sociedade en nom collectif respondem ilimitada e solidariamente, depois da própria sociedade. Numa sociedade en commandite, os sócios comanditários respondem até ao montante da sua entrada.

Sócios: Pelo menos dois; uma sociedade en commandite ou do Décimo Anexo exige pelo menos um sócio comanditado e um sócio comanditário. Registadas junto do MBR. O capital de uma sociedade en commandite pode ser dividido em ações.
O que consta do registo público: O contrato de sociedade, os sócios e a sede social.
Beneficiários efetivos: Abrangidas pelo mesmo registo e pelas mesmas regras de beneficiários efetivos que as sociedades.
Fiscalidade: Transparentes por defeito; os sócios são tributados e a sociedade de pessoas entrega uma declaração. Uma sociedade de pessoas pode optar pelo tratamento como sociedade de capitais, e uma sociedade en commandite com capital dividido em ações é tributada como sociedade de capitais.

Como os proprietários a utilizam

Veículo de fundo — uma sociedade em comandita com um sócio comanditado maltês
Sociedades de pessoas familiares e de profissionais
Joint ventures

O que implica

Os bancos solicitam o contrato de sociedade e o KYC dos sócios comanditados e de qualquer sócio comanditário que controle a sociedade
O resultado fiscal depende de a sociedade de pessoas se manter transparente ou de ter optado pelo tratamento como sociedade de capitais

Trust

Trust maltês

Lei: Lei dos Trusts e dos Trustees (Trusts and Trustees Act, Cap. 331); S.L. 331.10 sobre os beneficiários efetivos

Trust regido pelo direito maltês. O património do trust constitui um fundo segregado nas mãos do trustee; o trust não tem personalidade jurídica.

Trustees: Os trustees que atuam a título profissional são autorizados pela MFSA. O protetor é facultativo. Os trustees privados, não profissionais, estão abrangidos pelas regras sobre beneficiários efetivos desde 2025.
Registo: Os beneficiários efetivos são declarados à MFSA no prazo de 14 dias após a nomeação do trustee, as alterações no prazo de 14 dias, e é feita uma confirmação anual até 31 de janeiro. Nada é público.
Acesso: As autoridades têm acesso direto e as entidades obrigadas têm acesso para efeitos de diligência. Os jornalistas, a sociedade civil e as potenciais contrapartes recebem dados limitados depois de a MFSA verificar um interesse legítimo, sem que o trust seja alertado.

Como os proprietários a utilizam

Detenção de ações de sociedades familiares para efeitos de sucessão
Detenção fiduciária de ações de uma sociedade maltesa, indicadas no registo de sócios como detidas em trust
Trusts de benefícios para trabalhadores e trusts de beneficência

O que implica

O instituidor, os trustees, o protetor e os beneficiários são todos declarados como beneficiários efetivos, seja qual for a sua parte
Os bancos solicitam o ato constitutivo do trust, a autorização da MFSA do trustee, o KYC do instituidor, do protetor e dos beneficiários e a origem do património do instituidor

Fundação · Fundação privada · fundação de finalidade

Fundação

Lei: Código Civil (Civil Code, Cap. 16), Segundo Anexo

Pessoa coletiva a partir do registo, responsável apenas na medida do seu próprio património. Uma fundação de beneficiários (privada) detém ativos para os seus beneficiários; uma fundação de finalidade serve um fim declarado.

Constituição: Por escritura pública perante notário maltês, ou por testamento, e registo junto do Conservador das Pessoas Coletivas no MBR, com uma declaração de beneficiário efetivo assinada por dois administradores.
Administradores: Os administradores que atuam a título profissional são autorizados pela MFSA. É necessário um representante local residente em Malta quando todos os administradores são não residentes.
Dotação: Mínimo de 1164,69 € para uma fundação privada e de 232,94 € para uma fundação de utilidade pública ou de finalidade social, em numerário ou em bens.
O que consta do registo público: Denominação, registo, fim tal como declarado, administradores e representante local. Os beneficiários e os dados sobre os beneficiários efetivos não são públicos.

Como os proprietários a utilizam

Detenção do património familiar e sucessão, para famílias que preferem uma pessoa coletiva a um trust
Fundação de finalidade filantrópica
Entidade detentora órfã em estruturas de titularização ou de locação de aeronaves

O que implica

A fundação necessita de uma administração efetiva pelos seus administradores autorizados
Os bancos solicitam o ato constitutivo da fundação, as regras relativas aos beneficiários, a autorização dos administradores, a declaração de beneficiário efetivo e a origem do património do fundador

Fundo · SICAV

Sociedade de investimento de capital variável

Lei: Lei dos Serviços de Investimento (Investment Services Act, Cap. 370); Lei das Sociedades (Companies Act, Cap. 386) e respetivos regulamentos sobre sociedades de investimento; regulamentos (rulebooks) da MFSA

Sociedade com personalidade jurídica própria cujo capital aumenta e diminui com as subscrições e os resgates. Uma SICAV multifundos pode criar subfundos segregados, ou ser constituída como sociedade de células incorporadas.

Supervisão: Um conselho de administração e um secretário da sociedade, com prestadores de serviços regulados pela MFSA — gestor, custodiante ou depositário, e auditor. Relatórios anuais auditados.
Regimes de fundos: OICVM, fundos de investimento alternativos licenciados, FIA notificados geridos por um gestor de pleno âmbito (full-scope) e Professional Investor Funds, incluindo os notificados.
PIF notificado: Um regime baseado em notificação desde dezembro de 2023, alargado aos single family offices em novembro de 2024 e às estruturas autogeridas e às sociedades em comandita sem personalidade jurídica em fevereiro de 2025.
O que consta do registo público: Os documentos entregues ao MBR e o registo público da MFSA dos organismos licenciados e notificados.

Como os proprietários a utilizam

Veículo de agregação de um family office, como PIF notificado para um single family office
Fundos de private equity e imobiliários
Plataformas multiestratégia segregadas

O que implica

Gestão por gestores licenciados com administração local; os bancos solicitam a licença ou a notificação da MFSA, o documento de oferta, a licença do gestor e o KYC dos investidores

Sociedade de células · PCC · ICC · RICC

Sociedades de células

Lei: Lei das Sociedades (Companies Act, Cap. 386), artigo 84A, e regulamentos aplicáveis às sociedades de células de seguros, de fundos e de titularização

Sociedades divididas em células. Numa sociedade de células protegidas, os ativos e passivos de cada célula estão segregados por lei no seio de uma única pessoa coletiva; numa sociedade de células incorporadas, cada célula é uma sociedade com personalidade jurídica própria.

Setores: Sociedades de células protegidas e de células incorporadas de seguros, sociedades de células incorporadas de fundos e sociedades de células incorporadas reconhecidas (RICC), e sociedades de células de titularização.
Supervisão: Licenciamento pela MFSA da atividade de seguros, de fundos ou de titularização; contas auditadas.
Fiscalidade: Como para uma sociedade ou um fundo, consoante a atividade.

Como os proprietários a utilizam

Seguro cativo, ou uma célula alugada para um grupo
Plataformas multifundos
Titularização de créditos

O que implica

Os bancos solicitam a licença da MFSA, o acordo de célula, prova da segregação e o KYC do titular de cada célula

Fontes

Factos à data de 30 de outubro de 2026

Como a Chrysos mantém uma estrutura em Malta Todas as jurisdições