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Malta

Stato membro dell’UE utilizzato per veicoli di holding UE, di trading, di servizi finanziari e di fondi; un’imposta sulle società del 35% con rimborsi agli azionisti o un’imposta definitiva facoltativa del 15%, fondazioni e trust di diritto maltese, e un registro dei titolari effettivi accessibile soltanto alle autorità, ai soggetti obbligati e a chi ha un interesse legittimo.

Malta unisce l’appartenenza all’UE e circa 75 convenzioni fiscali a un diritto societario che offre, oltre alla società privata a responsabilità limitata, società a celle, società di investimento a capitale variabile e società in accomandita per i fondi. Il suo Codice civile prevede le fondazioni, e il Trusts and Trustees Act disciplina i trust. I gruppi utilizzano società maltesi per partecipazioni nell’UE e per attività di trading, iGaming, fintech, aviazione e trasporto marittimo gestite dall’isola; le famiglie detengono spesso una tale società tramite un trust o una fondazione maltesi. Malta non prevede la società di persone a responsabilità limitata.

L’imposta sulle società è del 35%, con imputazione integrale: quando gli utili sono distribuiti, l’azionista può recuperare la maggior parte dell’imposta pagata dalla società — sei settimi per i redditi d’impresa. Dal 2025 una società può invece optare per un’imposta definitiva del 15% senza rimborsi, per almeno cinque anni; l’opzione non può produrre un’imposta inferiore a quella risultante dal sistema dei rimborsi. Il bilancio dello Stato per il 2027, annunciato il 26 ottobre 2026, propone un’aliquota del 25% sugli utili non distribuiti o reinvestiti per le società con un fatturato fino a 1 milione di euro, mentre gli utili distribuiti restano al 35%; le norme di attuazione non sono ancora state adottate. Malta ha recepito la direttiva sul Secondo pilastro nel 2024, ha rinviato la regola di inclusione del reddito e la regola dei profitti scarsamente tassati come la direttiva consente, e non applica un’imposta integrativa nazionale qualificata.

Le regole sulla titolarità effettiva sono cambiate due volte in due anni. Dal luglio 2025 l’accesso al di fuori delle autorità e dei soggetti obbligati dipende da un interesse legittimo. Il Legal Notice 184 del 2026, in vigore dal 10 luglio 2026, ha introdotto il modulo BO4 e richiede ora il luogo di nascita e l’indirizzo del titolare e il nome e lo status di ogni azionista fiduciario. Il Legal Notice 252 del 2026 ha applicato le stesse regole di trasparenza dell’UE ai trust espressi nel settembre 2026.

Informazioni generali, non consulenza. I fatti sono indicati alla data riportata su ciascuna pagina. Leggi, elenchi e aliquote cambiano; è il professionista che agisce per l’entità a confermare che cosa le si applica. Chrysos non svolge alcuna attività regolamentata e non fornisce consulenza legale o fiscale.

Dati aggiornati al 30 ottobre 2026

Titolarità effettiva

Chi è titolare effettivo: La persona fisica che in ultima istanza possiede o controlla la società, direttamente o indirettamente — il 25% delle azioni più un’azione, più del 25% dei voti o della partecipazione al capitale, o il controllo con altri mezzi. Se nessuno soddisfa i requisiti, si iscrivono i dirigenti di alto livello, con l’indicazione delle misure adottate. Dal luglio 2026 le società devono ricercare attivamente le persone che le controllano senza detenere azioni.
Registro: Il registro dei titolari effettivi delle società e delle società di persone commerciali, tenuto dal Conservatore del registro delle società presso la Malta Business Registry (MBR). Dal 10 luglio 2026 il registro dei soci vale come registrazione solo quando ogni azionista è una persona fisica che detiene per conto proprio e nessun altro controlla la società. Altrimenti si deposita il modulo BO4, con il luogo di nascita e l’indirizzo di residenza di ciascun titolare.
Termini: Una dichiarazione alla costituzione; le modifiche entro 14 giorni; una conferma in ciascuna dichiarazione annuale, dovuta entro 42 giorni dalla sua data di riferimento. Le società esistenti prima del 10 luglio 2026 che necessitano del modulo BO4 lo depositano entro il 10 gennaio 2027.
Chi può consultarlo: Nessun accesso generale del pubblico. Le autorità hanno un accesso immediato e senza filtri, senza che la società ne sia avvisata. Le banche e gli altri soggetti obbligati vi hanno accesso ai fini dell’adeguata verifica della clientela, a pagamento, e non possono basarsi soltanto sul registro. Chi ha un interesse legittimo alla prevenzione del riciclaggio o del finanziamento del terrorismo può presentare domanda scritta e vede nome, mese e anno di nascita, paese di residenza e cittadinanza del titolare, e natura ed entità dell’interesse. I rifiuti possono essere impugnati.
Trust: I trustee dichiarano il disponente, i trustee, il guardiano, i beneficiari o la loro categoria e ogni altro soggetto che esercita il controllo al registro della Malta Financial Services Authority (MFSA) entro 14 giorni dalla nomina, comunicano le modifiche entro 14 giorni e confermano entro il 31 gennaio di ogni anno. Anche i trustee privati e non professionali rientrano nella disciplina. L’accesso è riservato alle autorità, ai soggetti obbligati e a coloro il cui interesse legittimo è verificato dalla MFSA.
Fondazioni: Le fondazioni e le associazioni hanno un proprio registro dei titolari effettivi presso il Conservatore del registro delle persone giuridiche all’interno della MBR, accessibile a chi ha un interesse legittimo.
Fiduciari: Le azioni possono essere detenute per conto di altri solo da una persona autorizzata ad agire come trustee o fiduciario; il registro dei soci le indica come detenute in trust. Dal luglio 2026 la documentazione e i depositi della società indicano il nome e lo status del fiduciario. La fornitura di amministratori a titolo professionale è un’attività di prestatore di servizi societari registrata presso la MFSA.
Sanzioni: Per le società, fino a 5.000 € più 100 € al giorno per la mancata tenuta della documentazione, comunicazione di una modifica o conferma, e fino a 10.000 € più 500 € al giorno per il mancato deposito di una dichiarazione o del modulo BO4; la società, i dirigenti, gli azionisti e i titolari effettivi ne rispondono in solido. Per i trust, sanzioni amministrative fino a 150.000 €; informazioni false fornite consapevolmente o per grave negligenza possono comportare una sanzione pecuniaria fino a 466.000 €, la reclusione fino a quattro anni, o entrambe.

Elenchi e scambio di informazioni

Elenco fiscale UE: Non applicabile a uno Stato membro. Malta applica l’elenco nella propria esenzione per partecipazioni, che non copre una partecipazione in un’entità residente in una giurisdizione dell’allegato I, salvo che sia provata una sostanza sufficiente.
GAFI e MONEYVAL: Non figura nella lista grigia né nella lista nera del GAFI (plenaria di giugno 2026). Malta è stata sottoposta a monitoraggio rafforzato dal giugno 2021 ed è stata rimossa nel giugno 2022 dopo aver completato il proprio piano d’azione. Valutata da MONEYVAL, l’organismo del Consiglio d’Europa.
Scambio di informazioni: Common Reporting Standard dal 2017, tra i primi aderenti; un accordo FATCA Modello 1 con gli Stati Uniti, in vigore dal giugno 2014.
Convenzioni fiscali: Circa 75 convenzioni contro le doppie imposizioni, oltre alle direttive UE che si applicano tra Stati membri.

7 forme

Entità giuridiche

Società · Ltd

Società privata a responsabilità limitata

Legge: Companies Act, Cap. 386

Il veicolo standard per le strutture detenute dai proprietari. Una persona giuridica distinta i cui azionisti rispondono solo per il capitale sociale non versato. La società unipersonale è ammessa quando la società è esente e ha un’attività principale specificata.

Soci e cariche sociali: Almeno due sottoscrittori, o uno in una società unipersonale; fino a cinquanta soci. Almeno un amministratore, ammessi amministratori persone giuridiche salvo che in una società esente; un segretario della società; una sede legale a Malta. Nessun requisito di residenza per gli amministratori.
Capitale sociale: Minimo 1.164,69 € autorizzato e sottoscritto, con almeno il 20% di ciascuna azione versato alla firma dell’atto costitutivo. Il capitale può essere espresso in qualsiasi valuta.
Il registro pubblico riporta: Atto costitutivo e statuto, amministratori, segretario della società, sede legale, capitale sociale e azionisti con le rispettive partecipazioni. I bilanci depositati. I dati sulla titolarità effettiva non sono pubblici.
Bilancio e revisione: Il bilancio è presentato all’assemblea generale entro dieci mesi dalla chiusura dell’esercizio e depositato presso la MBR; una dichiarazione annuale entro 42 giorni dalla sua data di riferimento. Sottoposto a revisione; dal 2025 è esentata una società privata che rientra in due dei tre limiti — stato patrimoniale 46.600 €, fatturato 93.000 €, due dipendenti.
Fiscalità: Imposta sulle società del 35% con imputazione integrale. In caso di distribuzione l’azionista può chiedere un rimborso — sei settimi dell’imposta sui redditi d’impresa, con un’imposizione netta residua di circa il 5%, o cinque settimi su interessi e canoni passivi. Dal 2025 una società può invece optare per un’imposta definitiva del 15% senza rimborsi, per almeno cinque anni. Nessuna ritenuta alla fonte sui dividendi.

L’uso che ne fanno i proprietari

Società di trading e di servizi con attività a Malta, come iGaming, fintech, leasing aeronautico o trasporto marittimo
Società holding UE, che si avvale dell’esenzione per partecipazioni su dividendi e plusvalenze e di circa 75 convenzioni
Società di finanziamento di gruppo, o società di proprietà intellettuale con attività nell’ambito del regime patent box
Società holding di famiglia, spesso detenuta tramite un trust o una fondazione maltesi
Socio accomandatario o gestore in una struttura di fondi

Che cosa comporta

Una società costituita a Malta vi è residente, ma l’accesso alle convenzioni, l’esenzione per partecipazioni e le banche richiedono un amministratore residente esperto, riunioni del consiglio di amministrazione a Malta, e locali e personale adeguati all’attività
Le domande di rimborso devono indicare ogni titolare effettivo diretto e indiretto del richiedente
Una società con un azionista persona giuridica, trustee o fiduciario, o con un soggetto che esercita il controllo senza detenere azioni, deposita il modulo BO4; le società esistenti entro il 10 gennaio 2027
Le banche si aspettano l’estratto sulla titolarità effettiva, bilanci sottoposti a revisione, un certificato di residenza fiscale maltese e l’origine del patrimonio dei proprietari

Società · p.l.c.

Società pubblica a responsabilità limitata

Legge: Companies Act, Cap. 386; Capital Markets Rules per gli emittenti quotati

Una società che può offrire al pubblico le proprie azioni o obbligazioni. Utilizzata come emittente sulla Malta Stock Exchange, per le società di servizi finanziari regolamentate e per le società di investimento a capitale fisso.

Soci e cariche sociali: Almeno due sottoscrittori, almeno due amministratori e un segretario della società.
Capitale sociale: Minimo 46.587,47 € autorizzato e sottoscritto, con almeno il 25% versato alla firma dell’atto costitutivo.
Bilancio e revisione: Bilancio presentato entro sette mesi dalla chiusura dell’esercizio. Revisione completa; l’esenzione per le piccole società non si applica.
Fiscalità: Come per una società privata.

L’uso che ne fanno i proprietari

Emittente di obbligazioni o di azioni sulla Malta Stock Exchange
Società di servizi finanziari regolamentata
Società di investimento a capitale fisso (INVCO)

Che cosa comporta

Una volta avvenuta la quotazione, alle norme di diritto societario si aggiungono le Capital Markets Rules della MFSA, e le banche chiedono le licenze o i documenti di quotazione

Società di persone · En nom collectif · en commandite

Società in nome collettivo e società in accomandita

Legge: Companies Act, Cap. 386; Decimo Allegato per le società in accomandita con finalità prescritte

Società di persone commerciali dotate di personalità giuridica distinta da quella dei soci. I soci della società en nom collectif rispondono illimitatamente e in solido, in via sussidiaria rispetto alla società stessa. In una società en commandite i soci accomandanti rispondono fino al loro conferimento.

Soci: Almeno due; una società en commandite o del Decimo Allegato richiede almeno un socio accomandatario e un socio accomandante. Registrata presso la MBR. Il capitale di una società en commandite può essere suddiviso in azioni.
Il registro pubblico riporta: L’atto costitutivo della partnership, i soci e la sede legale.
Titolarità effettiva: Rientra nello stesso registro dei titolari effettivi e nelle stesse regole delle società.
Fiscalità: Di regola trasparente; sono tassati i soci e la partnership presenta una dichiarazione. Una partnership può optare per il trattamento come società, e una società en commandite con capitale suddiviso in azioni è tassata come una società.

L’uso che ne fanno i proprietari

Veicolo per fondi — una società in accomandita con un socio accomandatario maltese
Partnership familiari e professionali
Joint venture

Che cosa comporta

Le banche chiedono l’atto costitutivo della partnership e il KYC sui soci accomandatari e su ogni socio accomandante che controlla la partnership
Il risultato fiscale dipende dal fatto che la partnership resti trasparente o abbia optato per il trattamento come società

Trust

Trust maltese

Legge: Trusts and Trustees Act, Cap. 331; S.L. 331.10 sui titolari effettivi

Un trust regolato dal diritto maltese. I beni in trust costituiscono un patrimonio separato nelle mani del trustee; il trust non ha personalità giuridica.

Trustee: I trustee che agiscono a titolo professionale sono autorizzati dalla MFSA. Il guardiano è facoltativo. Dal 2025 anche i trustee privati e non professionali rientrano nelle regole sulla titolarità effettiva.
Registro: I titolari effettivi sono dichiarati alla MFSA entro 14 giorni dalla nomina del trustee, le modifiche entro 14 giorni, e una conferma annuale entro il 31 gennaio. Nulla è pubblico.
Accesso: Le autorità hanno accesso diretto e i soggetti obbligati vi accedono ai fini dell’adeguata verifica. Giornalisti, società civile e potenziali controparti ricevono dati limitati una volta che la MFSA abbia verificato un interesse legittimo, senza che il trust ne sia avvisato.

L’uso che ne fanno i proprietari

Detenzione di partecipazioni in società di famiglia ai fini della successione
Detenzione fiduciaria di azioni di una società maltese, indicate nel registro dei soci come detenute in trust
Trust a beneficio dei dipendenti e trust di beneficenza

Che cosa comporta

Il disponente, i trustee, il guardiano e i beneficiari sono tutti dichiarati come titolari effettivi, qualunque sia la loro quota
Le banche chiedono l’atto istitutivo del trust, l’autorizzazione MFSA del trustee, il KYC su disponente, guardiano e beneficiari, e l’origine del patrimonio del disponente

Fondazione · Fondazione privata · fondazione di scopo

Fondazione

Legge: Codice civile, Cap. 16, Secondo Allegato

Una persona giuridica una volta registrata, che risponde solo nei limiti del proprio patrimonio. Una fondazione a favore di beneficiari (privata) detiene beni per i propri beneficiari; una fondazione di scopo persegue uno scopo dichiarato.

Costituzione: Con atto pubblico dinanzi a un notaio maltese, o per testamento, e registrazione presso il Conservatore del registro delle persone giuridiche presso la MBR, con una dichiarazione sui titolari effettivi firmata da due amministratori.
Amministratori: Gli amministratori che agiscono a titolo professionale sono autorizzati dalla MFSA. È necessario un rappresentante locale residente a Malta quando tutti gli amministratori sono non residenti.
Dotazione patrimoniale: Minimo 1.164,69 € per una fondazione privata e 232,94 € per una fondazione di pubblica utilità o a scopo sociale, in denaro o in beni.
Il registro pubblico riporta: Denominazione, registrazione, scopo come depositato, amministratori e rappresentante locale. I beneficiari e i dati sulla titolarità effettiva non sono pubblici.

L’uso che ne fanno i proprietari

Detenzione e successione del patrimonio familiare, per le famiglie che preferiscono una persona giuridica a un trust
Fondazione di scopo filantropico
Entità holding orfana in strutture di cartolarizzazione o di leasing aeronautico

Che cosa comporta

La fondazione necessita di un’amministrazione effettiva da parte dei propri amministratori autorizzati
Le banche chiedono l’atto di fondazione, le regole sui beneficiari, l’autorizzazione degli amministratori, la dichiarazione sui titolari effettivi e l’origine del patrimonio del fondatore

Fondo · SICAV

Società di investimento a capitale variabile

Legge: Investment Services Act, Cap. 370; Companies Act, Cap. 386 e relativi regolamenti sulle società di investimento; rulebook della MFSA

Una società con personalità giuridica distinta il cui capitale aumenta e diminuisce con le sottoscrizioni e i rimborsi. Una SICAV multicomparto può creare comparti segregati, oppure essere costituita come società a celle incorporate.

Vigilanza: Un consiglio di amministrazione e un segretario della società, con prestatori di servizi regolamentati dalla MFSA — gestore, custode o depositario, e revisore. Relazioni annuali sottoposte a revisione.
Regimi dei fondi: OICVM (UCITS), fondi di investimento alternativi autorizzati, FIA notificati gestiti da un gestore full-scope, e Professional Investor Fund, compresi quelli notificati.
PIF notificato: Un regime basato sulla notifica dal dicembre 2023, esteso ai single family office nel novembre 2024 e alle strutture autogestite e alle società in accomandita prive di personalità giuridica nel febbraio 2025.
Il registro pubblico riporta: I depositi presso la MBR e il registro pubblico della MFSA degli organismi autorizzati e notificati.

L’uso che ne fanno i proprietari

Veicolo di raggruppamento per un family office, come PIF notificato per un single family office
Fondi di private equity e immobiliari
Piattaforme multistrategia segregate

Che cosa comporta

Gestione da parte di gestori autorizzati con amministrazione locale; le banche chiedono la licenza o la notifica della MFSA, il documento di offerta, la licenza del gestore e il KYC sugli investitori

Società a celle · PCC · ICC · RICC

Società a celle

Legge: Companies Act, Cap. 386, articolo 84A, e regolamenti per le società a celle assicurative, di fondi e di cartolarizzazione

Società suddivise in celle. In una società a celle protette le attività e le passività di ciascuna cella sono separate per legge all’interno di un’unica persona giuridica; in una società a celle incorporate ciascuna cella è una società con personalità giuridica propria.

Settori: Società assicurative a celle protette e a celle incorporate, società di fondi a celle incorporate e società a celle incorporate riconosciute (RICC), e società di cartolarizzazione a celle.
Vigilanza: Licenza della MFSA per l’attività assicurativa, di fondi o di cartolarizzazione; bilanci sottoposti a revisione.
Fiscalità: Come per una società o un fondo, a seconda dell’attività.

L’uso che ne fanno i proprietari

Assicurazione captive, o cella in locazione per un gruppo
Piattaforme multicomparto
Cartolarizzazione di crediti

Che cosa comporta

Le banche chiedono la licenza della MFSA, l’accordo di cella, la prova della separazione e il KYC sul proprietario di ciascuna cella

Fonti

Dati aggiornati al 30 ottobre 2026

Come Chrysos cura una struttura a Malta Tutte le giurisdizioni