Una sociedad de zona franca de los EAU como centro regional
Una sociedad en una zona franca de los Emiratos Árabes Unidos comercia o presta servicios en toda la región para un grupo cuya sociedad holding chipriota es su propietaria, con su propia licencia, sus propias instalaciones, su inscripción en el impuesto sobre sociedades y sus declaraciones de titularidad real.
Organigrama de la propiedad
- Propietario A posee el 60% — Sociedad holding
- Propietario B posee el 40% — Sociedad holding
- Sociedad holding posee el 90% — Sociedad de zona franca
- Director regional posee el 10% — Sociedad de zona franca
Una sociedad en una zona franca de los Emiratos Árabes Unidos es una base habitual para la actividad regional de comercio, distribución o servicios de un grupo. Es una persona jurídica emiratí de responsabilidad limitada, puede ser íntegramente de propiedad extranjera y obtiene su licencia de la autoridad de su zona franca —por ejemplo, el DMCC para materias primas o la JAFZA para logística—, que también recibe sus declaraciones de titularidad real. Los EAU salieron de la lista del GAFI de jurisdicciones sometidas a mayor vigilancia en febrero de 2024 y de la lista de la UE de terceros países de alto riesgo en agosto de 2025.
La sociedad está sujeta al impuesto sobre sociedades de los EAU. Una persona de zona franca cualificada tributa al 0 % por la renta cualificada y al 9 % por el resto; cualquier otra sociedad tributa al 0 % por la renta imponible de hasta 375 000 AED y al 9 % por el exceso. Los EAU no aplican retención a los dividendos pagados al extranjero, y los dividendos que percibe la sociedad holding chipriota están, por lo general, exentos en Chipre.
Los EAU tienen su propio criterio de titularidad real: al menos el 25 % del capital o de los votos, o el control por otros medios, con el alto directivo inscrito como último recurso. La sociedad de zona franca lleva registros de sus titulares reales, de sus accionistas y de cualquier administrador nominal, y la sociedad holding chipriota declara conforme al criterio chipriota; calculados a lo largo de la cadena, ambos identifican a las mismas personas.
Quién es el titular real
El propietario A posee el 60 % de la sociedad holding y la controla; a través del 90 % de la sociedad holding, A tiene el 54 % de la sociedad de zona franca. El 40 % del propietario B en la sociedad holding le da un 36 %. Ambos superan el umbral del 25 % que se utiliza en los EAU y en Chipre, por lo que ambos son titulares reales tanto de la sociedad de zona franca como de la sociedad holding. El 10 % del director regional está por debajo del umbral, por lo que solo es titular real si ejerce el control por otros medios, como el derecho a nombrar al consejo, pero figura igualmente en el registro de accionistas de la sociedad.
| Persona | A través de acciones | A través de una función |
|---|---|---|
| Propietario A | 54% | — |
| Propietario B | 36% | — |
| Director regional | 10% | — |
Qué presenta y conserva cada nivel
- 01
Los propietarios
Identidad y domicilio, residencia fiscal y origen del patrimonio de cada propietario y del director regional, y el pacto de socios que fija los derechos del director.
- 02
La sociedad holding chipriota
Registros de socios y de administradores, la declaración de titularidad real y su confirmación anual, cuentas auditadas conforme a las NIIF, la declaración anual HE32 y la declaración del impuesto, y actas del consejo que aprueban la inversión en los EAU y los dividendos recibidos de ella.
- 03
La sociedad de zona franca
La licencia y su renovación anual, el arrendamiento de las instalaciones en la zona, los registros de titulares reales, de accionistas y de administradores nominales presentados ante la autoridad de la zona franca, cuentas auditadas, la inscripción en el impuesto sobre sociedades y el expediente anual que acredita que cumple las condiciones de persona de zona franca cualificada (Qualifying Free Zone Person).
Puntos de atención
- El tipo del 0 % solo se aplica a la renta cualificada de una persona de zona franca cualificada —la que cuenta con activos, personal y gastos adecuados en la zona, mantiene los ingresos no cualificados por debajo del menor de dos importes (el 5 % de los ingresos totales o 5 millones de AED), cumple las normas de precios de transferencia y tiene cuentas auditadas—; el resto de la renta imponible tributa al 9 %
- Incumplir una condición en un ejercicio supone perder el estatuto en ese ejercicio y en los cuatro siguientes
- Los titulares reales se declaran ante la autoridad de la zona franca en los 60 días siguientes a la concesión de la licencia, y las acciones en manos de personas nominales se comunican en un plazo de 15 días; los registros no son públicos y, en el DMCC, un registro desactualizado impide renovar la licencia
- La normativa sobre sustancia económica ha dejado de aplicarse a los ejercicios posteriores a 2022; la sustancia se analiza ahora a través del impuesto sobre sociedades —residencia, sede de dirección efectiva, precios de transferencia y condiciones de cualificación—
- Los EAU no figuran ni en la lista de la UE de países y territorios no cooperadores ni en la lista chipriota de jurisdicciones de baja tributación de 2026, las dos listas que activan las normas defensivas de Chipre sobre los pagos a sociedades vinculadas
Qué conserva el dossier
- El organigrama del grupo, con los registros chipriotas y emiratíes conciliados con él
- La licencia, el arrendamiento y los registros de personal que acreditan la presencia de la sociedad en la zona
- El expediente anual de renta cualificada —el desglose de los ingresos, la documentación de precios de transferencia y las cuentas auditadas—
- El calendario de renovaciones de la licencia, actualizaciones de titularidad real, impuesto sobre sociedades de los EAU y presentaciones en Chipre
Jurisdicciones de esta estructura
Emiratos Árabes Unidos
Federación con sociedades y fundaciones del territorio continental (mainland), de zonas francas y de zonas francas financieras; impuesto federal sobre sociedades del 9 % desde junio de 2023, del 0 % sobre las rentas cualificadas de zona franca, y registros de titulares reales que lleva cada registrador y que están cerrados al público.
Chipre
Estado miembro de la UE con un derecho de sociedades de base inglesa, utilizado para vehículos de holding, financiación, propiedad intelectual, transporte marítimo y fondos; un tipo del impuesto sobre sociedades del 15 % desde 2026 y un registro de titulares reales no público.
Información general, no asesoramiento. Los datos se indican a la fecha que figura en cada página. Las leyes, las listas y los tipos cambian; el profesional que actúa por cuenta de la entidad confirma lo que le es aplicable. Chrysos no realiza actividades reguladas ni presta asesoramiento jurídico ni fiscal.
- KPMG — Updated rules for Qualifying Free Zone Persons
- Shams — Beneficial owner guidance under Cabinet Decision No. 109 of 2023
- JAFZA — Guide to ultimate and intermediate beneficial owners
- DMCC — Guidance note for member companies on KYC and beneficial owners
- PwC — UAE Cabinet Decision No. 98 of 2024 on economic substance
- Andersen — Cyprus low-tax jurisdictions list for 2026