Uma sociedade de zona franca dos EAU como plataforma regional
Uma sociedade numa zona franca dos EAU comercializa bens ou presta serviços em toda a região para um grupo cuja sociedade holding cipriota a detém, com licença, instalações, registo para efeitos do imposto sobre as sociedades e declarações de beneficiário efetivo próprios.
Organograma de titularidade
- Proprietário A detém 60% — Sociedade holding
- Proprietário B detém 40% — Sociedade holding
- Sociedade holding detém 90% — Sociedade de zona franca
- Diretor regional detém 10% — Sociedade de zona franca
Uma sociedade numa zona franca dos EAU é uma base habitual para o comércio, a distribuição ou os serviços regionais de um grupo. É uma pessoa coletiva dos EAU de responsabilidade limitada, pode ser integralmente detida por estrangeiros e é licenciada pela autoridade da sua zona franca — por exemplo, o DMCC para as mercadorias ou a JAFZA para a logística —, que recebe também as suas declarações de beneficiário efetivo. Os EAU saíram da lista do GAFI de jurisdições sob monitorização reforçada em fevereiro de 2024 e da lista da UE de países terceiros de risco elevado em agosto de 2025.
A sociedade está sujeita ao imposto sobre as sociedades dos EAU. Uma pessoa qualificada de zona franca paga 0 % sobre o rendimento qualificado e 9 % sobre o restante; qualquer outra sociedade paga 0 % sobre o rendimento tributável até 375 000 AED e 9 % acima desse montante. Os EAU não aplicam retenção na fonte aos dividendos pagos ao estrangeiro, e os dividendos recebidos pela sociedade holding cipriota estão, em regra, isentos em Chipre.
Os EAU têm o seu próprio critério de beneficiário efetivo — pelo menos 25 % do capital ou dos votos, ou controlo por outros meios, sendo o dirigente de topo inscrito em último recurso. A sociedade de zona franca mantém registos dos seus beneficiários efetivos, dos seus acionistas e de eventuais administradores fiduciários, e a sociedade holding cipriota declara segundo o critério cipriota; apurados ao longo da cadeia, ambos identificam as mesmas pessoas.
Quem é o beneficiário efetivo
O proprietário A detém 60 % da sociedade holding e controla-a; através dos 90 % da sociedade holding, A tem 54 % da sociedade de zona franca. Os 40 % do proprietário B na sociedade holding dão 36 %. Ambos estão acima do limiar de 25 % utilizado nos EAU e em Chipre, pelo que ambos são beneficiários efetivos da sociedade de zona franca, bem como da sociedade holding. Os 10 % do diretor regional estão abaixo do limiar, pelo que o diretor só é beneficiário efetivo por via do controlo por outros meios, como o direito de nomear o conselho de administração, mas figura de qualquer modo no registo de acionistas da sociedade.
| Pessoa | Por participação | Por via de uma função |
|---|---|---|
| Proprietário A | 54% | — |
| Proprietário B | 36% | — |
| Diretor regional | 10% | — |
O que cada nível entrega e conserva
- 01
Os proprietários
A identidade e o endereço, a residência fiscal e a origem do património de cada proprietário e do diretor regional, e o acordo parassocial que define os direitos do diretor.
- 02
A sociedade holding cipriota
Os registos de sócios e de administradores, a declaração de beneficiário efetivo e a sua confirmação anual, as contas auditadas em IFRS, a declaração anual HE32 e a declaração fiscal, e as atas do conselho de administração que aprovam o investimento nos EAU e os dividendos dele recebidos.
- 03
A sociedade de zona franca
A licença e a sua renovação anual, o arrendamento de instalações na zona, os registos de beneficiários efetivos, de acionistas e de administradores fiduciários entregues à autoridade da zona franca, as contas auditadas, o registo para efeitos do imposto sobre as sociedades e o processo anual que demonstra o cumprimento das condições de pessoa qualificada de zona franca.
Pontos de atenção
- A taxa de 0 % abrange apenas o rendimento qualificado de uma pessoa qualificada de zona franca — com ativos, pessoal e despesas adequados na zona, receitas não qualificadas dentro do menor de dois limites, 5 % das receitas totais ou 5 milhões de AED, cumprimento das regras de preços de transferência e contas auditadas; o restante rendimento tributável é tributado a 9 %
- O incumprimento de uma condição num ano retira o estatuto relativamente a esse ano e aos quatro anos seguintes
- Os beneficiários efetivos são declarados à autoridade da zona franca no prazo de 60 dias após o licenciamento, e as ações detidas por fiduciários são divulgadas no prazo de 15 dias; os registos não são públicos e, no DMCC, um registo desatualizado impede a renovação da licença
- As regras de substância económica (Economic Substance Regulations) deixaram de se aplicar aos exercícios posteriores a 2022; a substância é agora aferida através do imposto sobre as sociedades — residência, local de direção efetiva, preços de transferência e as condições de qualificação
- Os EAU não constam nem da lista da UE de jurisdições não cooperantes nem da lista cipriota de jurisdições de baixa tributação de 2026, as duas listas que acionam as regras defensivas cipriotas sobre os pagamentos a sociedades associadas
O que o dossier conserva
- O organograma do grupo, com os registos cipriotas e dos EAU reconciliados com ele
- A licença, o arrendamento e os registos de pessoal que demonstram a presença da sociedade na zona
- O processo anual do rendimento qualificado — a repartição das receitas, a documentação de preços de transferência e as contas auditadas
- O calendário das renovações da licença, das atualizações dos beneficiários efetivos, do imposto sobre as sociedades dos EAU e das entregas em Chipre
Jurisdições nesta estrutura
Emirados Árabes Unidos
Federação com sociedades e fundações do continente (mainland), das zonas francas e das zonas francas financeiras; imposto federal sobre as sociedades de 9 % desde junho de 2023, 0 % sobre os rendimentos qualificados das zonas francas, e registos de beneficiários efetivos mantidos por cada entidade de registo e vedados ao público.
Chipre
Estado-Membro da UE com direito das sociedades de matriz inglesa, utilizado para veículos de holding, financiamento, propriedade intelectual, transporte marítimo e fundos; taxa de imposto sobre as sociedades de 15 % desde 2026 e um registo de beneficiários efetivos não público.
Informação geral, não aconselhamento. Os factos são indicados à data referida em cada página. A lei, as listas e as taxas mudam; o profissional que atua pela entidade confirma o que lhe é aplicável. A Chrysos não exerce qualquer atividade regulada nem presta aconselhamento jurídico ou fiscal.
- KPMG — Updated rules for Qualifying Free Zone Persons
- Shams — Beneficial owner guidance under Cabinet Decision No. 109 of 2023
- JAFZA — Guide to ultimate and intermediate beneficial owners
- DMCC — Guidance note for member companies on KYC and beneficial owners
- PwC — UAE Cabinet Decision No. 98 of 2024 on economic substance
- Andersen — Cyprus low-tax jurisdictions list for 2026