Une société de zone franche des Émirats arabes unis comme plateforme régionale
Une société implantée dans une zone franche des Émirats arabes unis exerce une activité commerciale ou fournit des services dans toute la région pour un groupe dont la société holding chypriote la détient ; elle dispose de sa propre licence, de ses propres locaux, de son immatriculation à l’impôt sur les sociétés et de ses propres déclarations des bénéficiaires effectifs.
Organigramme de détention
- Propriétaire A détient 60% — Société holding
- Propriétaire B détient 40% — Société holding
- Société holding détient 90% — Société de zone franche
- Directeur régional détient 10% — Société de zone franche
Une société implantée dans une zone franche des Émirats arabes unis est une base courante pour les activités régionales de négoce, de distribution ou de services d’un groupe. C’est une personne morale émirienne à responsabilité limitée, qui peut être entièrement détenue par des étrangers et qui reçoit sa licence de l’autorité de sa zone franche — par exemple le DMCC pour les matières premières ou la JAFZA pour la logistique —, laquelle reçoit aussi ses déclarations des bénéficiaires effectifs. Les Émirats arabes unis sont sortis de la liste du GAFI des juridictions sous surveillance renforcée en février 2024 et de la liste de l’UE des pays tiers à haut risque en août 2025.
La société relève de l’impôt émirien sur les sociétés. Une personne qualifiée de zone franche paie 0 % sur ses revenus admissibles et 9 % sur le reste ; toute autre société paie 0 % sur le revenu imposable jusqu’à 375 000 AED et 9 % au-delà. Les Émirats arabes unis ne prélèvent aucune retenue à la source sur les dividendes versés à l’étranger, et les dividendes reçus par la société holding chypriote sont en général exonérés à Chypre.
Les Émirats arabes unis appliquent leur propre critère des bénéficiaires effectifs — au moins 25 % du capital ou des droits de vote, ou un contrôle par d’autres moyens, le dirigeant principal étant inscrit en dernier recours. La société de zone franche tient des registres de ses bénéficiaires effectifs, de ses actionnaires et de ses éventuels administrateurs mandataires, et la société holding chypriote effectue sa déclaration selon le critère chypriote ; en remontant la chaîne, les deux désignent les mêmes personnes.
Qui est bénéficiaire effectif
Le propriétaire A détient 60 % de la société holding et la contrôle ; par l’intermédiaire des 90 % de la société holding, A détient 54 % de la société de zone franche. Les 40 % que le propriétaire B détient dans la société holding lui donnent 36 %. Tous deux dépassent le seuil de 25 % retenu aux Émirats arabes unis et à Chypre ; ils sont donc bénéficiaires effectifs de la société de zone franche comme de la société holding. Les 10 % du directeur régional se situent sous le seuil ; il n’est donc bénéficiaire effectif que par un contrôle par d’autres moyens, tel qu’un droit de nommer le conseil d’administration, mais il figure néanmoins au registre des actionnaires de la société.
| Personne | Par les actions | Par une fonction |
|---|---|---|
| Propriétaire A | 54% | — |
| Propriétaire B | 36% | — |
| Directeur régional | 10% | — |
Ce que chaque niveau dépose et conserve
- 01
Les propriétaires
L’identité et l’adresse, la résidence fiscale et l’origine du patrimoine de chaque propriétaire et du directeur régional, et le pacte d’actionnaires qui fixe les droits du directeur.
- 02
La société holding chypriote
Les registres des associés et des administrateurs, la déclaration des bénéficiaires effectifs et sa confirmation annuelle, les comptes IFRS audités, la déclaration annuelle HE32 et la déclaration fiscale, et les procès-verbaux du conseil d’administration approuvant l’investissement aux Émirats arabes unis et les dividendes qui en sont reçus.
- 03
La société de zone franche
La licence et son renouvellement annuel, le bail des locaux situés dans la zone, les registres des bénéficiaires effectifs, des actionnaires et des administrateurs mandataires déposés auprès de l’autorité de la zone franche, les comptes audités, l’immatriculation à l’impôt sur les sociétés, et le dossier annuel démontrant qu’elle remplit les conditions de la personne qualifiée de zone franche.
Points d’attention
- Le taux de 0 % ne couvre que les revenus admissibles d’une personne qualifiée de zone franche (Qualifying Free Zone Person) — une personne qui dispose d’actifs, de personnel et de dépenses adéquats dans la zone, dont le chiffre d’affaires non admissible n’excède pas 5 % du chiffre d’affaires total ou 5 millions AED, le plus faible de ces deux montants étant retenu, qui respecte les règles de prix de transfert et dont les comptes sont audités ; les autres revenus imposables sont imposés à 9 %
- Le non-respect d’une condition au cours d’une année fait perdre le statut pour cette année et les quatre années suivantes
- Les bénéficiaires effectifs sont déclarés à l’autorité de la zone franche dans les 60 jours suivant l’octroi de la licence, et les actions détenues par des mandataires sont déclarées dans les 15 jours ; les registres ne sont pas publics et, au DMCC, un registre non à jour bloque le renouvellement de la licence
- La réglementation sur la substance économique ne s’applique plus aux exercices postérieurs à 2022 ; la substance est désormais appréciée au travers de l’impôt sur les sociétés — résidence, siège de direction effective, prix de transfert et conditions de qualification
- Les Émirats arabes unis ne figurent ni sur la liste de l’UE des pays et territoires non coopératifs à des fins fiscales ni sur la liste chypriote 2026 des juridictions à faible fiscalité, les deux listes qui déclenchent les mesures défensives de Chypre applicables aux paiements versés à des sociétés associées
Ce que le dossier conserve
- L’organigramme du groupe, auquel les registres chypriotes et émiriens sont rapprochés
- La licence, le bail et les documents relatifs au personnel qui démontrent la présence de la société dans la zone
- Le dossier annuel des revenus admissibles — la répartition du chiffre d’affaires, la documentation de prix de transfert et les comptes audités
- Le calendrier des renouvellements de licence, des mises à jour des bénéficiaires effectifs, de l’impôt sur les sociétés émirien et des déclarations chypriotes
Juridictions de cette structure
Émirats arabes unis
Fédération offrant des sociétés et des fondations hors zone franche (mainland), de zone franche et de zone franche financière ; un impôt fédéral sur les sociétés de 9 % depuis juin 2023, de 0 % sur les revenus éligibles en zone franche, et des registres des bénéficiaires effectifs tenus par chaque autorité d’enregistrement et fermés au public.
Chypre
État membre de l’UE doté d’un droit des sociétés d’inspiration anglaise, utilisé pour des véhicules de holding, de financement, de propriété intellectuelle, de transport maritime et de fonds ; un taux d’impôt sur les sociétés de 15 % depuis 2026 et un registre des bénéficiaires effectifs non public.
Information générale, non un conseil. Les informations sont à jour à la date indiquée sur chaque page. Les lois, les listes et les taux évoluent ; le professionnel qui agit pour l’entité confirme ce qui lui est applicable. Chrysos n’exerce aucune activité réglementée et ne fournit aucun conseil juridique ou fiscal.
- KPMG — Updated rules for Qualifying Free Zone Persons
- Shams — Beneficial owner guidance under Cabinet Decision No. 109 of 2023
- JAFZA — Guide to ultimate and intermediate beneficial owners
- DMCC — Guidance note for member companies on KYC and beneficial owners
- PwC — UAE Cabinet Decision No. 98 of 2024 on economic substance
- Andersen — Cyprus low-tax jurisdictions list for 2026