Una società di zona franca degli EAU come hub regionale
Una società in una zona franca degli EAU svolge attività commerciali o presta servizi in tutta la regione per un gruppo la cui holding cipriota la possiede, con una propria licenza, propri locali, una propria registrazione ai fini dell’imposta sulle società e proprie comunicazioni sulla titolarità effettiva.
Schema dell’assetto proprietario
- Proprietario A detiene 60% — Società holding
- Proprietario B detiene 40% — Società holding
- Società holding detiene 90% — Società di zona franca
- Direttore regionale detiene 10% — Società di zona franca
Una società in una zona franca degli EAU è una base frequente per le attività regionali di trading, distribuzione o servizi di un gruppo. È una persona giuridica degli EAU a responsabilità limitata, può essere interamente posseduta da soggetti esteri ed è autorizzata dall’autorità della propria zona franca — ad esempio la DMCC per le materie prime o la JAFZA per la logistica —, che riceve anche le sue comunicazioni sulla titolarità effettiva. Gli EAU sono usciti dall’elenco del GAFI delle giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato nel febbraio 2024 e dall’elenco UE dei paesi terzi ad alto rischio nell’agosto 2025.
La società rientra nell’imposta sulle società degli EAU. Una Qualifying Free Zone Person paga lo 0% sui redditi qualificati e il 9% sul resto; qualsiasi altra società paga lo 0% sul reddito imponibile fino a 375.000 AED e il 9% oltre tale soglia. Gli EAU non applicano ritenute sui dividendi pagati all’estero, e i dividendi percepiti dalla holding cipriota sono generalmente esenti a Cipro.
Gli EAU hanno un proprio criterio di titolarità effettiva — almeno il 25% del capitale o dei diritti di voto, oppure il controllo con altri mezzi, con il dirigente di alto livello registrato in ultima istanza. La società di zona franca tiene i registri dei propri titolari effettivi, dei propri azionisti e degli eventuali amministratori fiduciari, e la holding cipriota effettua la comunicazione secondo il criterio cipriota; ricostruiti lungo la catena, i due registri indicano le stesse persone.
Chi è il titolare effettivo
Il proprietario A detiene il 60% della società holding e la controlla; attraverso il 90% della società holding, A ha il 54% della società di zona franca. Il 40% del proprietario B nella società holding dà il 36%. Entrambi superano la soglia del 25% applicata negli EAU e a Cipro, quindi entrambi sono titolari effettivi della società di zona franca oltre che della società holding. Il 10% del direttore regionale è al di sotto della soglia, quindi il direttore è titolare effettivo soltanto per controllo con altri mezzi, come il diritto di nominare il consiglio, ma figura comunque nel registro degli azionisti della società.
| Persona | Tramite partecipazioni | Tramite un ruolo |
|---|---|---|
| Proprietario A | 54% | — |
| Proprietario B | 36% | — |
| Direttore regionale | 10% | — |
Che cosa deposita e conserva ogni livello
- 01
I proprietari
Identità e indirizzo, residenza fiscale e origine del patrimonio di ciascun proprietario e del direttore regionale, e il patto parasociale che stabilisce i diritti del direttore.
- 02
La holding cipriota
Registri dei soci e degli amministratori, la comunicazione sulla titolarità effettiva e la sua conferma annuale, il bilancio IFRS sottoposto a revisione, la dichiarazione annuale HE32 e la dichiarazione dei redditi, e i verbali del consiglio che approvano l’investimento negli EAU e i dividendi che ne derivano.
- 03
La società di zona franca
La licenza e il suo rinnovo annuale, il contratto di locazione dei locali nella zona, i registri dei titolari effettivi, degli azionisti e degli amministratori fiduciari depositati presso l’autorità della zona franca, il bilancio sottoposto a revisione, la registrazione ai fini dell’imposta sulle società e il fascicolo annuale che dimostra il rispetto delle condizioni di Qualifying Free Zone Person.
Punti di attenzione
- L’aliquota dello 0% copre soltanto i redditi qualificati di una Qualifying Free Zone Person — con attivi, personale e spese adeguati nella zona, ricavi non qualificati entro il minore tra il 5% dei ricavi totali e 5 milioni di AED, rispetto delle regole sui prezzi di trasferimento e bilancio sottoposto a revisione; gli altri redditi imponibili sono tassati al 9%
- Il mancato rispetto di una condizione in un anno fa perdere lo status per quell’anno e per i quattro successivi
- I titolari effettivi sono comunicati all’autorità della zona franca entro 60 giorni dal rilascio della licenza, e le azioni detenute da fiduciari sono dichiarate entro 15 giorni; i registri non sono pubblici, e nella DMCC un registro non aggiornato blocca il rinnovo della licenza
- Le Economic Substance Regulations non si applicano più agli esercizi successivi al 2022; la sostanza è ora verificata attraverso l’imposta sulle società — residenza, sede di direzione effettiva, prezzi di trasferimento e condizioni di qualificazione
- Gli EAU non figurano né nell’elenco UE delle giurisdizioni non cooperative né nell’elenco cipriota 2026 delle giurisdizioni a bassa fiscalità, i due elenchi che fanno scattare le norme difensive cipriote sui pagamenti a società associate
Che cosa conserva il dossier
- Lo schema del gruppo, con i registri ciprioti ed emiratini riconciliati con esso
- La licenza, il contratto di locazione e la documentazione sul personale che attestano la presenza della società nella zona
- Il fascicolo annuale sui redditi qualificati — la ripartizione dei ricavi, la documentazione sui prezzi di trasferimento e il bilancio sottoposto a revisione
- Il calendario dei rinnovi della licenza, degli aggiornamenti della titolarità effettiva, dell’imposta sulle società degli EAU e degli adempimenti ciprioti
Giurisdizioni di questa struttura
Emirati Arabi Uniti
Federazione con società e fondazioni mainland, di zona franca e di zona franca finanziaria; imposta federale sulle società al 9% dal giugno 2023, 0% sui redditi qualificati di zona franca, e registri dei titolari effettivi tenuti da ciascun conservatore del registro e non accessibili al pubblico.
Cipro
Stato membro dell’UE con un diritto societario di matrice inglese, utilizzato per veicoli di holding, di finanziamento, di proprietà intellettuale, di trasporto marittimo e di fondi; un’aliquota dell’imposta sulle società del 15% dal 2026 e un registro dei titolari effettivi non pubblico.
Informazioni generali, non consulenza. I fatti sono indicati alla data riportata su ciascuna pagina. Leggi, elenchi e aliquote cambiano; è il professionista che agisce per l’entità a confermare che cosa le si applica. Chrysos non svolge alcuna attività regolamentata e non fornisce consulenza legale o fiscale.
- KPMG — Updated rules for Qualifying Free Zone Persons
- Shams — Beneficial owner guidance under Cabinet Decision No. 109 of 2023
- JAFZA — Guide to ultimate and intermediate beneficial owners
- DMCC — Guidance note for member companies on KYC and beneficial owners
- PwC — UAE Cabinet Decision No. 98 of 2024 on economic substance
- Andersen — Cyprus low-tax jurisdictions list for 2026