Une fondation au-dessus d’une société holding chypriote
Une fondation d’intérêt privé, ici au Liechtenstein, détient une société holding chypriote et, par son intermédiaire, les entreprises de la famille ; le groupe dispose ainsi d’un propriétaire doté de la personnalité juridique, qui survit à chaque génération, et d’un niveau de détention situé dans l’UE.
Organigramme de détention
- Fondateur: fondateur de — Fondation familiale
- Membre agréé du conseil de fondation: membre du conseil de — Fondation familiale
- Fille: bénéficiaire de — Fondation familiale
- Fils: bénéficiaire de — Fondation familiale
- Fondation familiale détient 100% — Société holding
- Société holding détient 100% — Société d’exploitation
- Société holding détient 60% — Coentreprise
- Société du partenaire détient 40% — Coentreprise
Une fondation est une personne morale sans actionnaires. Ses actifs lui appartiennent et sont détenus pour la réalisation de son but et au profit de ses bénéficiaires, selon un acte établi par le fondateur et sous la direction d’un conseil de fondation. Pour les familles originaires de pays de droit civil, elle est souvent le propriétaire naturel d’un groupe familial : une personne morale unique qui détient les actions tandis que les générations se succèdent.
La fondation (Stiftung) du Liechtenstein est la forme établie de longue date. Son conseil de fondation compte au moins deux membres, dont au moins un professionnel agréé au Liechtenstein ; le fondateur peut se réserver le droit de modifier ou de révoquer la fondation ; et une fondation d’intérêt privé peut être déposée auprès de l’Office de la justice au lieu d’être inscrite au registre du commerce, de sorte qu’elle ne figure dans aucun registre public, ses bénéficiaires effectifs étant néanmoins déclarés. Malte, État membre de l’UE, offre une alternative en vertu de son code civil : une fondation constituée par acte public devant un notaire maltais et enregistrée auprès du Registrar for Legal Persons, avec une dotation minimale de 1 164,69 €, des administrateurs agréés par la MFSA lorsqu’ils agissent à titre professionnel, et un représentant local résident de Malte lorsque tous les administrateurs résident à l’étranger. Chypre n’a pas de loi sur les fondations privées ; la fondation se situe donc au-dessus de la société chypriote, et non à Chypre.
Sous la fondation, la société holding chypriote joue le même rôle que dans tout groupe : les dividendes remontent jusqu’à elle, elle détient et cède des filiales, et elle conserve les documents du groupe dans l’UE. Son registre indique les personnes qui se trouvent derrière la fondation, car une fondation n’est jamais le dernier nom d’une déclaration des bénéficiaires effectifs.
Qui est bénéficiaire effectif
Aucune des personnes de l’organigramme ne détient d’action. La fondation détient 100 % de la société holding, qui détient la totalité de la société d’exploitation et 60 % de la coentreprise ; la fondation se trouve donc derrière 60 % de la coentreprise et la contrôle. Une fondation n’est soumise à aucun critère de pourcentage : le fondateur, les membres de son conseil de fondation (le membre agréé au Liechtenstein représenté ici et tout autre membre) et les deux enfants, en tant que bénéficiaires, sont bénéficiaires effectifs de la société holding et des deux sociétés situées en dessous. La société du partenaire détient 40 % de la coentreprise et a ses propres bénéficiaires effectifs, qui doivent être identifiés de la même manière.
| Personne | Par les actions | Par une fonction |
|---|---|---|
| Fondateur | — | fondateur · Fondation familiale (60%) |
| Membre agréé du conseil de fondation | — | conseil · Fondation familiale (60%) |
| Fille | — | bénéficiaire · Fondation familiale (60%) |
| Fils | — | bénéficiaire · Fondation familiale (60%) |
Ce que chaque niveau dépose et conserve
- 01
La fondation
L’acte de fondation et le règlement de la fondation, avec les éventuels règlements complémentaires ; son inscription au registre du commerce ou, pour une fondation d’intérêt privé, son dépôt auprès de l’Office de la justice ; sa déclaration au registre des bénéficiaires effectifs dans les 30 jours ; les décisions du conseil de fondation ; l’origine de la dotation du fondateur, d’au moins 30 000 francs suisses, euros ou dollars ; et une déclaration fiscale annuelle au taux de 12,5 %, sauf si le statut de structure patrimoniale privée la limite à l’impôt minimum de 1 800 CHF.
- 02
La société holding chypriote
Les registres des associés et des administrateurs ; la déclaration des bénéficiaires effectifs désignant le fondateur, les membres du conseil de fondation et les bénéficiaires, mise à jour dans les 45 jours suivant un changement et confirmée chaque année entre le 1er octobre et le 31 décembre ; les comptes IFRS audités accompagnés de la déclaration annuelle HE32 ; la déclaration fiscale ; et les procès-verbaux du conseil d’administration attestant que les décisions sont prises à Chypre.
- 03
La société d’exploitation et la coentreprise
Leurs propres comptes, déclarations et inscriptions locales des bénéficiaires effectifs, chacune désignant les personnes qui se trouvent derrière la fondation, avec les décisions de distribution de dividendes et le contrat de coentreprise conclu avec le partenaire.
Points d’attention
- Chaque registre de la chaîne — celui du Liechtenstein, celui de Chypre et celui de chaque filiale — désigne les mêmes fondateur, membres du conseil de fondation et bénéficiaires ; une déclaration qui s’arrête à la fondation est incomplète
- Le conseil de fondation prend les décisions de la fondation ; au moins un de ses membres est un professionnel agréé au Liechtenstein, soumis à des obligations de vigilance, et tous les droits que le fondateur se réserve sont inscrits dans l’acte de fondation
- La manière dont les pays de résidence du fondateur et des bénéficiaires imposent la fondation dépend du degré de contrôle que le fondateur conserve en pratique
- La société holding doit prendre de véritables décisions à Chypre ; les banques et les partenaires conventionnels y recherchent des réunions du conseil d’administration, et pas seulement un siège statutaire
Ce que le dossier conserve
- L’acte de fondation, le règlement de la fondation et l’éventuelle lettre d’intention, avec la confirmation d’inscription ou de dépôt
- L’organigramme allant de la fondation à chaque société, avec les justificatifs de chaque participation et le contrat de coentreprise
- La déclaration des bénéficiaires effectifs de chaque entité, rapprochée de celles des autres
- Le calendrier de toutes les déclarations au Liechtenstein, à Chypre et dans le pays de chaque filiale
Juridictions de cette structure
Liechtenstein
Membre de l’EEE en union douanière et monétaire avec la Suisse, connu pour la fondation, l’établissement (Anstalt) et le trust, aux côtés de la société anonyme ; un impôt sur les bénéfices à taux unique de 12,5 %, un professionnel local agréé au conseil d’administration, et un registre des bénéficiaires effectifs ouvert aux autorités, aux entités assujetties et aux personnes justifiant d’un intérêt légitime.
Malte
État membre de l’UE utilisé pour des véhicules de holding européenne, de négoce, de services financiers et de fonds ; un impôt sur les sociétés de 35 % assorti de remboursements aux actionnaires ou un impôt libératoire optionnel de 15 %, des fondations et des trusts de droit maltais, et un registre des bénéficiaires effectifs ouvert uniquement aux autorités, aux entités assujetties et aux personnes justifiant d’un intérêt légitime.
Chypre
État membre de l’UE doté d’un droit des sociétés d’inspiration anglaise, utilisé pour des véhicules de holding, de financement, de propriété intellectuelle, de transport maritime et de fonds ; un taux d’impôt sur les sociétés de 15 % depuis 2026 et un registre des bénéficiaires effectifs non public.
Information générale, non un conseil. Les informations sont à jour à la date indiquée sur chaque page. Les lois, les listes et les taux évoluent ; le professionnel qui agit pour l’entité confirme ce qui lui est applicable. Chrysos n’exerce aucune activité réglementée et ne fournit aucun conseil juridique ou fiscal.
- Chambers — Doing Business In 2026, Liechtenstein (legal forms)
- Chambers — Corporate Tax 2026, Liechtenstein
- Mondaq — The administrative bodies under Art. 180a PGR in Liechtenstein
- PwC Worldwide Tax Summaries — Liechtenstein, corporate taxes
- EFTA Court — press release on Cases E-1/24 and E-7/24 (7 May 2025)
- FinanceMalta — Private foundations in Malta
- Ganado — Malta's register of beneficial owners of foundations
- Registrar of Companies — Beneficial Ownership Register guidance, version 2.1
- PwC Worldwide Tax Summaries — Cyprus, corporate taxes