Come le strutture internazionali si possiedono, si detengono e si curano.
Quali entità giuridiche offre ciascuna giurisdizione, come i proprietari le impiegano in una struttura, chi è considerato titolare effettivo e che cosa ogni livello deve depositare e conservare. Scritta per i proprietari e i loro consulenti, e tenuta aggiornata.
Prima delle giurisdizioni: le regole che valgono per ogni struttura.
Chi è il titolare effettivo
Le persone fisiche che in ultima istanza possiedono o controllano un’entità — individuate attraverso ogni livello di una struttura, attraverso trust e fiduciari, e iscritte in registri che non sono più pubblici.
Trust e fondazioni
Come trust e fondazioni detengono le società di famiglia, perché ogni persona che vi ricopre un ruolo è titolare effettivo qualunque sia la sua quota, dove sono registrati e che cosa chiede di vedere una banca.
Sostanza economica e trasparenza fiscale
Che cosa significa la sostanza economica per le società holding, di finanziamento, di proprietà intellettuale e armatrici, e le regole sullo scambio di informazioni e antielusione che ogni struttura incontra — CRS, FATCA, DAC6, DAC8 e CARF, norme sulle società controllate estere, Secondo pilastro ed elenco UE delle giurisdizioni non cooperative.
Le misure restrittive dell’UE e le strutture con collegamenti russi
Che cosa significano le misure restrittive dell’UE nei confronti della Russia per le società, i trust e gli studi che li assistono — il divieto di servizi, il divieto di servizi relativi ai trust, il congelamento dei beni e il criterio della proprietà e del controllo, e il divieto di elusione — e perché ogni incarico è sottoposto a screening.
Informazioni generali, non consulenza. I fatti sono indicati alla data riportata su ciascuna pagina. Leggi, elenchi e aliquote cambiano; è il professionista che agisce per l’entità a confermare che cosa le si applica. Chrysos non svolge alcuna attività regolamentata e non fornisce consulenza legale o fiscale.
Strutture tipiche, livello per livello.
Una società holding a capo di società operative
I proprietari detengono le società operative di un gruppo tramite un’unica società holding, così dividendi, cessioni di controllate e finanziamenti di gruppo passano per un solo livello, ben documentato.
Un trust di famiglia a capo di una holding delle BVI
Un VISTA trust delle BVI, con una private trust company come trustee, detiene una business company delle BVI che custodisce il portafoglio di investimenti della famiglia e la maggior parte del capitale di una società operativa cipriota, così l’assetto proprietario resta in un unico luogo attraverso le generazioni, mentre il consiglio di amministrazione della società gestisce l’attività.
Una fondazione a capo di una holding cipriota
Una fondazione di utilità privata, qui nel Liechtenstein, detiene una holding cipriota e, attraverso di essa, le attività della famiglia, così il gruppo ha un proprietario dotato di personalità giuridica che sopravvive a ogni generazione e un livello di holding all’interno dell’UE.
Società armatrici sotto una holding cipriota
Ogni nave è di proprietà di una propria società nelle Isole Marshall o in Liberia; le società armatrici fanno capo a un’unica holding cipriota, e una società cipriota di gestione navale gestisce la flotta.
Una società holding di investimento di famiglia
Una famiglia detiene il proprio portafoglio titoli tramite un’unica società cipriota con conti presso uno o più depositari, così gli investimenti si trovano in un’unica società sottoposta a revisione, con un solo insieme di proprietari registrati.
Un immobile nell’UE detenuto tramite una società veicolo
Un immobile a Cipro è di proprietà di una società costituita appositamente, e questa a sua volta della holding delle BVI dei proprietari, così l’edificio ha un unico titolare formale, con propri bilanci, finanziamenti e iscrizioni nei registri.
Una società di zona franca degli EAU come hub regionale
Una società in una zona franca degli EAU svolge attività commerciali o presta servizi in tutta la regione per un gruppo la cui holding cipriota la possiede, con una propria licenza, propri locali, una propria registrazione ai fini dell’imposta sulle società e proprie comunicazioni sulla titolarità effettiva.
Un fondo cipriota con un socio accomandatario e un gestore esterno
Gli investitori detengono quote di un fondo di investimento alternativo cipriota costituito come società in accomandita, diretto da un socio accomandatario e gestito da un gestore esterno autorizzato; quando nessun investitore raggiunge il 25%, il titolare effettivo si individua attraverso il controllo.
Le entità che ciascuna giurisdizione offre.
Unione europea
Cipro
Stato membro dell’UE con un diritto societario di matrice inglese, utilizzato per veicoli di holding, di finanziamento, di proprietà intellettuale, di trasporto marittimo e di fondi; un’aliquota dell’imposta sulle società del 15% dal 2026 e un registro dei titolari effettivi non pubblico.
Malta
Stato membro dell’UE utilizzato per veicoli di holding UE, di trading, di servizi finanziari e di fondi; un’imposta sulle società del 35% con rimborsi agli azionisti o un’imposta definitiva facoltativa del 15%, fondazioni e trust di diritto maltese, e un registro dei titolari effettivi accessibile soltanto alle autorità, ai soggetti obbligati e a chi ha un interesse legittimo.
Europa fuori dall’UE
Regno Unito
Giurisdizione di common law le cui società, LLP e società in accomandita sono registrate presso Companies House, con un registro pubblico gratuito delle persone con controllo significativo, verifiche dell’identità degli amministratori dal novembre 2025 e un registro distinto per le entità estere proprietarie di immobili nel Regno Unito.
Svizzera
Stato federale al di fuori dell’UE le cui società anonime e società a garanzia limitata fungono da holding di gruppo, società di trading e società di family office; un’imposta sull’utile stabilita da Confederazione, cantone e comune, e un registro federale per la trasparenza dei titolari effettivi, non pubblico, in vigore dal 1° ottobre 2026.
Liechtenstein
Membro del SEE in unione doganale e monetaria con la Svizzera, noto per la fondazione, l’istituto (Anstalt) e il trust accanto alla società anonima; un’imposta sugli utili ad aliquota unica del 12,5%, un professionista locale autorizzato nel consiglio di amministrazione e un registro dei titolari effettivi accessibile alle autorità, ai soggetti obbligati e a chi ha un interesse legittimo.
Caraibi
Isole Vergini Britanniche
Giurisdizione caraibica la cui business company serve strutture di holding, di joint venture e di fondi; nella lista grigia del GAFI dal giugno 2025, nell’elenco UE dei paesi terzi ad alto rischio dal gennaio 2026 e nell’allegato II dell’elenco fiscale UE.
Belize
Giurisdizione con un unico Companies Act dal 2022, che ha sostituito il regime delle IBC e trasferito tutte le società su un registro online; i registri dei titolari effettivi sono depositati presso il Conservatore del registro e il Belize non figura nell’elenco fiscale UE dal 9 ottobre 2026.
Bahamas
Centro finanziario la cui società commerciale internazionale è utilizzata per strutture familiari di holding e di investimento; fuori dall’elenco fiscale UE dal febbraio 2024, con un’imposta integrativa minima nazionale per i gruppi multinazionali che rientrano nell’ambito di applicazione.
Saint Kitts e Nevis
Federazione di due isole le cui società di capitali, LLC, trust internazionali esenti e fondazioni multiformi di Nevis servono strutture di holding, di investimento e familiari; residenza fiscale determinata dalla direzione e dal controllo, nessuna legge sulla sostanza economica, e assenza sia dagli elenchi dell’UE sia da quelli del GAFI.
Americhe
Panama
Un sistema fiscale territoriale e un diritto delle società e delle fondazioni di lunga tradizione, utilizzati per società holding, società armatrici e fondazioni di famiglia; trasferito dall’allegato I all’allegato II dell’elenco UE nell’ottobre 2026, con un registro riservato dei titolari effettivi tenuto tramite gli agenti residenti.
Stati Uniti
Sistema federale in cui ciascuno Stato costituisce le proprie società; le LLC e le società di capitali del Delaware e del Wyoming sono ampiamente utilizzate da proprietari all’estero. Dal 2025 le società costituite negli Stati Uniti non presentano alcuna comunicazione federale sulla titolarità effettiva, e gli Stati Uniti ottengono i dati sui conti esteri tramite il FATCA anziché tramite il CRS.
Africa
Seychelles
Giurisdizione dell’Oceano Indiano la cui società commerciale internazionale, la cui fondazione e il cui trust servono strutture di holding e familiari; fuori dall’elenco fiscale UE dal febbraio 2026, con una soglia del 10% per la titolarità effettiva e una banca dati centrale non pubblica.
Liberia
Registro dell’Africa occidentale di società di capitali non residenti, LLC e fondazioni private, gestito da LISCR insieme al registro navale liberiano; le entità che non svolgono attività in Liberia non sono fiscalmente residenti in Liberia, e le società di capitali costituite dal giugno 2018 non possono emettere azioni al portatore.