Base de conhecimento · VG

Ilhas Virgens Britânicas

Jurisdição das Caraíbas cuja sociedade comercial (business company) serve estruturas holding, de joint venture e de fundos; na lista cinzenta do GAFI desde junho de 2025, na lista da UE de países terceiros de risco elevado desde janeiro de 2026 e no Anexo II da lista fiscal da UE.

A sociedade comercial das BVI é um veículo comum de holding, joint venture, fundos e financiamento em grupos internacionais. Todas as sociedades têm de ter um agente registado nas BVI, que verifica e entrega a informação sobre os seus beneficiários efetivos e recebe a sua declaração financeira anual.

As regras mudaram substancialmente a partir de 2 de janeiro de 2025. O limiar para ser beneficiário efetivo desceu de 25 % para 10 %, e a entrega passou a fazer-se num novo Registo de Beneficiários Efetivos na plataforma VIRRGIN. As sociedades entregam agora ao Conservador, de forma não pública, o seu registo de sócios, com os dados dos fiduciários e dos mandantes, e desde 1 de abril de 2026 os bancos e outras pessoas com interesse legítimo podem requerer acesso aos dados essenciais sobre os beneficiários efetivos. As sociedades entregam uma declaração financeira anual ao seu agente registado desde o exercício de 2023, e as sociedades em comandita desde 2025.

As BVI constam da lista do GAFI de jurisdições sob monitorização reforçada desde junho de 2025 e da lista da UE de países terceiros de risco elevado desde janeiro de 2026, e estão no Anexo II da lista da UE de jurisdições não cooperantes para efeitos fiscais. Por isso, os bancos e as demais entidades obrigadas da UE aplicam diligência reforçada às entidades das BVI integradas numa estrutura, o que faz dos registos completos, de um certificado de situação regular atual e da prova da origem do património elementos centrais de qualquer processo bancário.

Informação geral, não aconselhamento. Os factos são indicados à data referida em cada página. A lei, as listas e as taxas mudam; o profissional que atua pela entidade confirma o que lhe é aplicável. A Chrysos não exerce qualquer atividade regulada nem presta aconselhamento jurídico ou fiscal.

Factos à data de 30 de outubro de 2026

Beneficiários efetivos

Quem é beneficiário efetivo: A pessoa singular que, em última instância, detém ou controla, direta ou indiretamente, 10 % ou mais das ações ou dos direitos de voto, ou que pode nomear ou destituir a maioria do conselho de administração ou controla de outro modo a gestão. No caso de uma sociedade em comandita, 10 % do capital, dos lucros ou dos direitos de voto. O regime anterior utilizava 25 %.
Registo: O Registo de Beneficiários Efetivos (Register of Beneficial Ownership), mantido pelo Conservador dos Assuntos Societários (Registrar of Corporate Affairs) na plataforma VIRRGIN, substituiu o sistema BOSS a partir de 2 de janeiro de 2025. A sociedade ou a sociedade de pessoas recolhe e conserva a informação; o seu agente registado verifica-a e entrega-a. As entidades cotadas, os fundos regulados das BVI, as entidades detidas por um trustee licenciado ou regulado e as entidades detidas pelo Estado estão dispensadas da entrega, mas não da conservação da informação.
Prazos: No prazo de 30 dias a contar da constituição, do registo ou da continuação (continuation), e no prazo de 30 dias a contar do conhecimento de uma alteração. As entidades existentes antes de 2 de janeiro de 2025 tinham de entregar a informação até 1 de janeiro de 2026. Uma entidade dispensada sob condições apresenta a informação no prazo de 24 horas a contar de um pedido.
Quem tem acesso: Não é público. Têm acesso as autoridades competentes e as autoridades de aplicação da lei. Desde 1 de abril de 2026, outras pessoas com interesse legítimo — como as que investigam o branqueamento de capitais ou o financiamento do terrorismo ou da proliferação, e os bancos e outras entidades obrigadas no âmbito da diligência quanto à clientela — podem requerer acesso. Veem apenas os beneficiários com 25 % ou mais ou com controlo, e apenas o nome, o mês e o ano de nascimento, a nacionalidade e a natureza e extensão do interesse. A entidade é notificada e pode opor-se; um recurso suspende a divulgação.
Trusts: Não existe registo central de trusts. No caso de um trust na cadeia de titularidade de uma entidade, são beneficiários efetivos o trustee, o instituidor, o protetor, os beneficiários com direito adquirido (vested interest) e qualquer pessoa com controlo efetivo último. Quando atua um trustee societário licenciado nas BVI, apenas o trustee é inscrito.
Fiduciários: Permitidos e divulgados. Desde 2 de janeiro de 2025, o registo de sócios entregue de forma não pública ao Conservador indica o nome e o endereço de cada mandante e as datas em que um fiduciário ou mandante deixou de atuar. Um administrador licenciado pela FSC para prestar serviços de administração é identificado como tal no registo de administradores entregue. Um fiduciário não altera quem é o beneficiário efetivo.
Sanções: Coimas escalonadas nos termos do Anexo 3 do Regulamento de 2024, até 75 000 US$ por não recolher e conservar informação exata. Uma entidade que não entregue a informação perde a sua situação regular (good standing). A utilização indevida de dados obtidos mediante um pedido com base em interesse legítimo pode dar lugar a coimas e à proibição de acesso.

Listas e troca de informações

Lista fiscal da UE: Anexo II — cooperante, com compromissos ainda pendentes —, sem alteração na revisão do Conselho de 9 de outubro de 2026. Incluídas no Anexo I em fevereiro de 2023, após a notação «Parcialmente Conforme» quanto à troca de informações a pedido, e transferidas para o Anexo II em outubro de 2023. As BVI comprometeram-se a submeter-se a uma avaliação aprofundada do Fórum Global, com o objetivo de obter pelo menos «Largamente Conforme».
GAFI: Na lista do GAFI de jurisdições sob monitorização reforçada (a lista cinzenta) desde 13 de junho de 2025, sob a designação Virgin Islands (UK), e ainda incluídas após o plenário de junho de 2026. O plano de ação abrange a supervisão baseada no risco dos prestadores de serviços a sociedades e trusts, das empresas de investimento e dos prestadores de serviços de ativos virtuais; os dados sobre os beneficiários efetivos; a qualidade das comunicações de operações suspeitas; e a ação penal por branqueamento de capitais.
Países terceiros de risco elevado (UE): Incluídas pelo Regulamento Delegado (UE) 2026/83 da Comissão, publicado no Jornal Oficial em 9 de janeiro de 2026. Os bancos e as demais entidades obrigadas da UE aplicam diligência reforçada às relações de negócio e às transações que envolvam as BVI.
Troca de informações: Norma Comum de Comunicação (CRS) desde 2017, entre os primeiros aderentes; a CRS alterada aplica-se a partir de 1 de janeiro de 2026, e a comunicação de informações sobre criptoativos (CARF) produz efeitos para 2027, com as primeiras trocas em 2028. Acordo FATCA de Modelo 1B, com comunicação à Autoridade Tributária Internacional (International Tax Authority). O relatório complementar de 2025 do Fórum Global manteve a notação «Parcialmente Conforme» quanto à troca de informações a pedido.

4 formas

Entidades jurídicas

Sociedade · BC

Sociedade comercial das BVI

Lei: Lei das Sociedades Comerciais das BVI (BVI Business Companies Act, 2004, na versão revista), alterada em 2022 e 2024

A sociedade-padrão das BVI e o veículo habitual nas estruturas de titularidade privada. Pessoa coletiva distinta, normalmente limitada por ações, com agente registado obrigatório nas BVI.

Sócios e órgãos sociais: São obrigatórios um agente registado e uma sede social nas BVI. Os primeiros administradores são nomeados no prazo de 15 dias após a constituição, prazo reduzido de seis meses em 2024. O registo de administradores é entregue ao Conservador.
O que consta do registo público: O memorando e estatutos, com as alterações, o registo de ónus e encargos e os nomes dos administradores em funções; um certificado de situação regular, a pedido. O registo de sócios é entregue de forma não pública e não é público, salvo se a sociedade optar por torná-lo público. Os dados sobre os beneficiários efetivos e sobre a substância económica não são públicos.
Contas e auditoria: São conservados registos contabilísticos e documentos de suporte. A partir do exercício de 2023, uma declaração financeira anual — um balanço e uma demonstração de resultados simples, no modelo oficial — é entregue ao agente registado no prazo de nove meses após o fim do exercício. Não é entregue ao Conservador nem publicada, e não exige auditoria nem um normativo contabilístico específico. Estão dispensadas as sociedades cotadas, as reguladas pela FSC e as que apresentam declarações fiscais.
Substância económica: Uma sociedade que exerça uma atividade relevante — banca, seguros, gestão de fundos, financiamento e locação financeira, sede (headquarters), transporte marítimo, detenção de participações, propriedade intelectual, ou centro de distribuição e de serviços — demonstra substância nas BVI, ou apresenta prova de residência fiscal noutra jurisdição. Uma declaração anual é entregue através do agente registado no prazo de seis meses após o fim do período. A partir dos períodos de 2025, as sociedades de pura detenção de participações declaram se são ativas ou passivas.
Fiscalidade: O imposto sobre a massa salarial aplica-se ao emprego nas BVI, e o imposto do selo aos imóveis situados nas BVI e às participações em entidades que os detenham.

Como os proprietários a utilizam

Holding intermédia para grupos com atividade em vários países
Sociedade de joint venture, com um enquadramento de acordos parassociais testado e o Tribunal Comercial das BVI
Veículo de fundos, de finalidade especial e de financiamento
Holding familiar detida por um trust ou por uma sociedade fiduciária privada
Veículo de admissão à cotação para emitentes asiáticos

O que implica

Atendendo à inclusão na lista do GAFI e na lista da UE de risco elevado, os bancos da UE aplicam por norma diligência reforçada às entidades das BVI e solicitam a origem do património e dos fundos e um organograma de titularidade até às pessoas singulares
A informação entregue sobre os beneficiários efetivos, o registo de sócios entregue de forma não pública e os eventuais dados de mandantes têm de ser concordantes
A falta da declaração financeira anual constitui infração, punível com multas até 5000 US$ no total, e pode levar à eliminação do registo
Os certificados de situação regular passaram a ter data de validade, pelo que as contrapartes solicitam um certificado recente

Sociedade de pessoas · LP

Sociedade em comandita

Lei: Lei das Sociedades em Comandita (Limited Partnership Act, 2017, na versão revista)

Sócios comanditados com responsabilidade ilimitada e sócios comanditários cuja responsabilidade é limitada. Uma sociedade em comandita das BVI tem personalidade jurídica, salvo se os sócios comanditados optarem pelo contrário, de forma irrevogável, no momento do registo; mesmo com personalidade jurídica, não é uma pessoa coletiva de tipo societário (body corporate).

Registo: São exigidos um agente registado e uma sede social nas BVI; o consentimento do agente é entregue no momento do registo.
Beneficiários efetivos: Abrangida pelo regulamento de 2024. O critério é de 10 % ou mais do capital, dos lucros ou dos direitos de voto.
Contas e auditoria: Uma declaração financeira anual ao agente registado no prazo de nove meses após o fim do exercício, pela primeira vez relativamente ao exercício de 2025 — com vencimento a 30 de setembro de 2026 para um exercício coincidente com o ano civil. Estão dispensadas as sociedades em comandita reguladas pela FSC que entregam demonstrações financeiras à FSC, como os fundos, e as que apresentam declarações fiscais à administração fiscal (Inland Revenue).
Substância económica: Abrangida pela Lei da Substância Económica (Sociedades e Sociedades em Comandita) de 2018 (Economic Substance (Companies and Limited Partnerships) Act 2018), nos mesmos termos que as sociedades.

Como os proprietários a utilizam

Veículos de fundos de private equity, de capital de risco e fechados
Veículos de coinvestimento e de carried interest
Joint ventures

O que implica

Os bancos solicitam o contrato de sociedade, os documentos e os beneficiários efetivos do sócio comanditado e o estatuto regulamentar do fundo
A entrega tardia da declaração financeira constitui infração e pode levar à eliminação do registo

Sociedade de células · SPC

Sociedade de carteiras segregadas

Lei: Lei das Sociedades Comerciais das BVI (BVI Business Companies Act 2004), Parte VII; Regulamento das Sociedades de Carteiras Segregadas (Segregated Portfolio Companies Regulations 2005)

Uma sociedade única cujos ativos e passivos estão divididos em carteiras segregadas, cada uma delas isolada das restantes e dos ativos gerais da sociedade.

Aprovação: Aprovação prévia, por escrito, da FSC para a constituição ou a conversão. Uma SPC de fundo de investimento (mutual fund) nomeia uma entidade administradora para cada carteira; uma SPC seguradora necessita de aprovação da FSC para cada nova carteira.
Sócios e órgãos sociais: Como para uma sociedade comercial, com um agente registado nas BVI.
Contas e auditoria: As SPC reguladas reportam à FSC nos termos da legislação regulamentar que lhes é aplicável. As SPC não reguladas, possíveis desde 2018, entregam a declaração financeira anual, salvo se dispensadas.
Substância económica: Como para uma sociedade comercial. A atividade de gestão de fundos e de seguros situa-se normalmente no gestor ou na seguradora licenciados.

Como os proprietários a utilizam

Fundos de investimento e fundos privados multicompartimentos (umbrella)
Seguros cativos e de células segregadas
Estruturas de detenção de participações ou de ativos isoladas entre si, sem regulação, desde 2018

O que implica

As contrapartes solicitam a carta de aprovação da FSC, os documentos da carteira em causa e a confirmação de qual a carteira que contrata

Trust · VISTA · PTC

Trust, trust VISTA e sociedade fiduciária privada

Lei: Lei dos Trustees (Trustee Act, Cap. 303); Lei dos Trusts Especiais das Ilhas Virgens (Virgin Islands Special Trusts Act 2003), alterada em 2013; Lei dos Bancos e Sociedades Fiduciárias (Banks and Trust Companies Act 1990)

Um trust não tem personalidade jurídica; o trustee — uma pessoa singular, uma sociedade fiduciária licenciada ou uma sociedade fiduciária privada — detém os ativos. Um trust VISTA detém ações de uma sociedade das BVI e afasta o dever do trustee de fiscalizar a respetiva gestão, pelo que o próprio conselho de administração da sociedade continua a geri-la.

Trustees: Um trust VISTA tem pelo menos um trustee designado, uma sociedade fiduciária licenciada nas BVI ou uma sociedade fiduciária privada das BVI; desde 2013, uma PTC pode atuar como trustee único. Uma PTC é ela própria uma sociedade comercial das BVI. As sociedades fiduciárias são licenciadas ao abrigo da Lei dos Bancos e Sociedades Fiduciárias de 1990.
Registo: Não existe registo público nem central de trusts. Um trust na cadeia de titularidade de uma sociedade é abrangido pela informação sobre beneficiários efetivos entregue pela sociedade; quando as ações são detidas por um trustee licenciado nas BVI ou regulado no estrangeiro, são entregues, em vez disso, os dados do trustee.
Contas: Uma PTC entrega a declaração financeira anual, salvo se dispensada. As contas do trust não são entregues.

Como os proprietários a utilizam

Sucessão numa sociedade familiar, continuando o conselho de administração da família a geri-la (VISTA)
Estruturas de family office com uma sociedade fiduciária privada como trustee
Trusts de benefícios para trabalhadores

O que implica

Quando o trustee não é licenciado, a análise do trust estende-se ao instituidor, ao protetor, aos beneficiários e a qualquer pessoa com controlo efetivo
Os bancos solicitam o ato constitutivo do trust ou extratos, a identidade do instituidor, do protetor, dos trustees e dos beneficiários ou da respetiva categoria, e a origem do património afetado ao trust
O conselho de administração da PTC e os seus próprios beneficiários efetivos fazem parte do processo

Fontes

Factos à data de 30 de outubro de 2026

Como a Chrysos mantém uma estrutura nas Ilhas Virgens Britânicas Todas as jurisdições