Como as estruturas internacionais são detidas, organizadas e mantidas.
Que entidades jurídicas oferece cada jurisdição, como os proprietários as utilizam numa estrutura, quem é considerado beneficiário efetivo e o que cada nível tem de entregar e conservar. Escrito para proprietários e os respetivos consultores, e mantido atualizado.
Antes das jurisdições: as regras a que todas as estruturas estão sujeitas.
Quem é beneficiário efetivo
As pessoas singulares que, em última instância, detêm ou controlam uma entidade — apuradas através de todos os níveis de uma estrutura, através de trusts e de fiduciários, e inscritas em registos que já não são públicos.
Trusts e fundações
Como os trusts e as fundações detêm sociedades familiares, por que razão cada pessoa que neles exerce uma função é beneficiário efetivo, seja qual for a sua participação, onde estão registados e o que um banco pede para ver.
Substância e transparência fiscal
O que significa a substância económica para as sociedades holding, de financiamento, de propriedade intelectual e de transporte marítimo, e as regras de troca de informações e antiabuso que qualquer estrutura encontra — CRS, FATCA, DAC6, DAC8 e CARF, regras sobre sociedades estrangeiras controladas, Pilar Dois e a lista da UE de jurisdições não cooperantes.
Medidas restritivas da UE e estruturas com ligações à Rússia
O que as medidas restritivas da UE contra a Rússia significam para as sociedades, os trusts e as firmas que lhes prestam serviços — a proibição de serviços, a proibição de serviços relativos a trusts, o congelamento de bens e o critério da titularidade e do controlo, e o combate à evasão — e por que razão cada contratação é objeto de verificação.
Informação geral, não aconselhamento. Os factos são indicados à data referida em cada página. A lei, as listas e as taxas mudam; o profissional que atua pela entidade confirma o que lhe é aplicável. A Chrysos não exerce qualquer atividade regulada nem presta aconselhamento jurídico ou fiscal.
Estruturas típicas, nível a nível.
Uma sociedade holding sobre sociedades operacionais
Os proprietários detêm as sociedades operacionais de um grupo através de uma única sociedade holding, pelo que os dividendos, a venda de filiais e o financiamento do grupo passam por um único nível, bem documentado.
Um trust familiar sobre uma sociedade holding das BVI
Um trust VISTA das BVI, com uma sociedade fiduciária privada como trustee, detém uma sociedade comercial das BVI que conserva a carteira de investimentos da família e a maioria do capital de uma sociedade operacional cipriota, pelo que a titularidade se mantém num só lugar ao longo das gerações, enquanto o próprio conselho de administração da sociedade gere o negócio.
Uma fundação sobre uma sociedade holding cipriota
Uma fundação de benefício privado, aqui no Listenstaine, detém uma sociedade holding cipriota e, através dela, os negócios da família, pelo que o grupo tem um titular com personalidade jurídica que sobrevive a cada geração e um nível de holding dentro da UE.
Sociedades armadoras sob uma sociedade holding cipriota
Cada navio pertence à sua própria sociedade nas Ilhas Marshall ou na Libéria; as sociedades proprietárias dos navios situam-se sob uma única sociedade holding cipriota, e uma sociedade cipriota de gestão de navios gere a frota.
Uma sociedade holding de investimento familiar
Uma família detém a sua carteira de valores mobiliários através de uma única sociedade cipriota, com contas num ou mais custodiantes, pelo que os investimentos ficam numa única sociedade auditada, com um único conjunto de titulares registados.
Imóvel na UE detido através de uma sociedade veículo
Um imóvel em Chipre pertence a uma sociedade constituída para esse fim, e essa sociedade à sociedade holding dos proprietários nas BVI, pelo que o edifício tem um único titular registado, com contas, financiamento e inscrições no registo próprios.
Uma sociedade de zona franca dos EAU como plataforma regional
Uma sociedade numa zona franca dos EAU comercializa bens ou presta serviços em toda a região para um grupo cuja sociedade holding cipriota a detém, com licença, instalações, registo para efeitos do imposto sobre as sociedades e declarações de beneficiário efetivo próprios.
Um fundo cipriota com um sócio comanditado e um gestor externo
Os investidores detêm participações num fundo de investimento alternativo cipriota constituído como sociedade em comandita, dirigido por um sócio comanditado e gerido por um gestor externo autorizado; quando nenhum investidor atinge 25 %, o beneficiário efetivo é identificado através do controlo.
As entidades que cada jurisdição oferece.
União Europeia
Chipre
Estado-Membro da UE com direito das sociedades de matriz inglesa, utilizado para veículos de holding, financiamento, propriedade intelectual, transporte marítimo e fundos; taxa de imposto sobre as sociedades de 15 % desde 2026 e um registo de beneficiários efetivos não público.
Malta
Estado-Membro da UE utilizado para veículos de holding na UE, comerciais, de serviços financeiros e de fundos; imposto sobre as sociedades de 35 % com reembolsos aos acionistas ou um imposto final opcional de 15 %, fundações e trusts de direito maltês, e um registo de beneficiários efetivos acessível apenas às autoridades, às entidades obrigadas e a quem tenha um interesse legítimo.
Europa fora da UE
Reino Unido
Jurisdição de common law cujas sociedades, LLP e sociedades em comandita são registadas na Companies House, com um registo público e gratuito das pessoas com controlo significativo, verificação da identidade dos administradores desde novembro de 2025 e um registo separado para as entidades estrangeiras que detêm imóveis no Reino Unido.
Suíça
Estado federal fora da UE cujas sociedades anónimas e sociedades de responsabilidade limitada servem de holdings de grupo, sociedades comerciais e sociedades de family office; imposto sobre os lucros fixado pela Confederação, pelo cantão e pela comuna, e um registo federal de transparência dos beneficiários efetivos, não público, em vigor desde 1 de outubro de 2026.
Listenstaine
Membro do EEE em união aduaneira e monetária com a Suíça, conhecido pela fundação, pelo estabelecimento (Anstalt) e pelo trust, a par da sociedade anónima; imposto sobre os lucros à taxa única de 12,5 %, um profissional local habilitado no conselho de administração e um registo de beneficiários efetivos acessível às autoridades, às entidades obrigadas e a quem tenha um interesse legítimo.
Caraíbas
Ilhas Virgens Britânicas
Jurisdição das Caraíbas cuja sociedade comercial (business company) serve estruturas holding, de joint venture e de fundos; na lista cinzenta do GAFI desde junho de 2025, na lista da UE de países terceiros de risco elevado desde janeiro de 2026 e no Anexo II da lista fiscal da UE.
Belize
Jurisdição com uma lei das sociedades única desde 2022, que substituiu o regime das IBC e transferiu todas as sociedades para um registo em linha; os registos de beneficiários efetivos são entregues ao Conservador, e o Belize está fora da lista fiscal da UE desde 9 de outubro de 2026.
Baamas
Centro financeiro cuja sociedade comercial internacional é utilizada em estruturas holding familiares e de investimento; fora da lista fiscal da UE desde fevereiro de 2024, com um imposto complementar mínimo nacional para os grupos multinacionais abrangidos.
São Cristóvão e Neves
Federação de duas ilhas cujas sociedades, LLC, trusts internacionais isentos e fundações multiformes de Neves servem estruturas holding, de investimento e familiares; residência fiscal determinada pela gestão e controlo, sem lei de substância económica, e fora das listas da UE e do GAFI.
Américas
Panamá
Sistema fiscal territorial e direito das sociedades e das fundações há muito consolidado, utilizado para sociedades holding, sociedades proprietárias de navios e fundações familiares; transferido do Anexo I para o Anexo II da lista da UE em outubro de 2026, com um registo confidencial de beneficiários efetivos mantido através dos agentes residentes.
Estados Unidos
Sistema federal em que cada estado constitui as suas próprias sociedades; as LLC e as corporations do Delaware e do Wyoming são amplamente utilizadas por proprietários no estrangeiro. Desde 2025, as sociedades constituídas nos Estados Unidos não entregam qualquer declaração federal de beneficiários efetivos, e os Estados Unidos obtêm dados sobre contas no estrangeiro através da FATCA e não da CRS.
África
Seicheles
Jurisdição do oceano Índico cuja sociedade comercial internacional, fundação e trust servem estruturas holding e familiares; fora da lista fiscal da UE desde fevereiro de 2026, com um limiar de 10 % para os beneficiários efetivos e uma base de dados central não pública.
Libéria
Registo da África Ocidental de sociedades não residentes, LLC e fundações privadas, gerido pela LISCR a par do registo de navios da Libéria; as entidades que não exercem atividade na Libéria não são residentes para efeitos fiscais na Libéria, e as sociedades constituídas desde junho de 2018 não podem emitir ações ao portador.